文章核心观点 - 公司2024财年第四季度和全年业绩超预期，各业务板块有不同表现，2025财年给出业绩指引，同时指出业务存在的问题，还提及同行业其他排名较好的公司 [18][19][20] 财务业绩 盈利情况 - 2024财年第四季度调整后每股收益90美分，同比增长16.9%，超Zacks共识预期2.3%；GAAP基础下每股收益40美分，同比下降29.8% [1] - 2024财年全年调整后每股收益3.96美元，同比增长30.7%，超Zacks共识预期3% [2] 营收情况 - 2024财年第四季度总营收3.433亿美元，增长12.8%，超Zacks共识预期5%，增长受血浆和医院业务板块推动 [3] - 2024财年总营收13.1亿美元，增长12%，超Zacks共识预期1.6% [4] 各业务板块营收 - 血浆业务第四季度营收1.386亿美元，同比增长5.7%（有机增长5.6%），主要受一次性产品销量和软件推动 [5] - 血液中心第四季度营收7020万美元，增长4.5%（有机增长7.1%），受埃及血浆采集中心一次性产品营收增加、美国红细胞采集业务持续强劲和关键市场血小板需求旺盛推动 [6] - 医院业务第四季度营收1.292亿美元，增长28.1%（有机增长18.7%），主要受血管闭合和止血管理业务增长推动 [7] - 服务业务第四季度营收520万美元，增长1.2%（有机增长1%） [8] 利润率情况 - 2024财年第四季度调整后毛利率54%，同比增加220个基点，主要受价格、销量和有利组合推动，部分被外汇影响抵消 [9] - 2024财年第四季度调整后运营费用占营收比例35.2%，高于上年同期的34.0%，主要受持续增长投资、近期收购OpSens Inc.和运费影响，部分被运营杠杆抵消 [10] - 2024财年第四季度调整后运营收入6460万美元，同比增长19.8%，调整后运营利润率18.8%，同比增加110个基点 [11] 财务状况 - 2024财年末现金及现金等价物1.788亿美元，低于2023财年末的2.845亿美元；长期债务7.976亿美元，高于2023财年末的7.541亿美元 [12] - 2024财年末经营活动累计净现金流1.818亿美元，低于上年的2.731亿美元 [14] 业绩指引 - 公司预计2025财年GAAP总营收增长5 - 8%，有机营收增长0 - 3%，Zacks对2025财年营收的共识预期为13.5亿美元 [16] - 公司预计2025财年全年调整后每股收益在4.45 - 4.75美元之间，Zacks的共识预期为4.24美元 [17] 业务问题 - 报告期内全血营收下降7%，主要因销量降低；激烈竞争是一个担忧因素 [20] 行业相关 公司排名 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [21] 其他排名较好公司 - Medpace Zacks排名为1（强力买入），2024年第一季度每股收益3.20美元，超Zacks共识预期30.6%，营收5.11亿美元，同比增长17.7%；预计2024年盈利增长率26.5%，高于行业的12.3%；过去四个季度盈利均超预期，平均超12.8% [23][24] - ResMed Zacks排名为1，2024年第一季度每股收益2.13美元，超Zacks共识预期10.9%，营收12亿美元，超Zacks共识预期1.9%；预计2024财年盈利增长率17.9%，高于行业的15.7%；过去四个季度平均盈利超预期2.8% [25][26] - Encompass Health Zacks排名为2（买入），2024年第一季度调整后每股收益1.12美元，超Zacks共识预期20.4%，净运营收入13亿美元，超Zacks共识预期3.6%；预计长期盈利增长率15.6%，高于行业的11.7%；过去四个季度盈利均超预期，平均超18.7% [27][28]