文章核心观点 - 因更多的航空航天和国防支出、公司的增长和盈利前景以及股票估值，公司认为Leonardo DRS股票对散户价值投资者而言是值得买入的，预计未来6个月股价可能突破26美元，12个月可能达到30美元 [2] 行业与公司概况 - 全球军费开支呈扩张态势，国防行业实际年增长率为6.8%（2023年），美国和意大利是盟友，意大利在全球火力排名中位居第10，国防行业是两国科技发展的核心和重要收入来源 [4] - Leonardo DRS是一家市值60亿美元的小公司，72%的股份由意大利国防承包商Leonardo S.p.a.持有，27.6%由机构持有 [4] - 公司业务包括先进传感与计算、综合任务系统两大板块，前者涵盖6个业务领域，后者提供陆地和海军解决方案 [4] 公司增长与动力 - 预计公司将持续强劲增长并跑赢市场，上季度对冲基金增持近200万股，空头利率约3%，24个月贝塔系数为0.42 [6] - 预计2024和2025年公司自由现金流、有机增长和利润率将增加，管理层预计收入在29亿至30.2亿美元之间，调整后EBITDA在3.65亿至3.9亿美元之间，本季度订单额达8亿美元 [6] 公司估值 - 随着全球军事支出增加和采购机构对公司了解增多，预计公司收入将持续增长，分析师给予买入至强烈买入评级 [7] - 与航空航天和国防行业平均指标相比，公司股价有上涨空间，如公司远期市盈率为28.49，行业平均为33.8；市销率为2，接近行业的2.1；毛利率为22.93%，高于行业平均的20.1% [8] - 预计公司今年盈利增长约11%，明年增长23.7%，第一季度末积压订单和合同达78亿美元，同比增长84% [8] - 采用贴现现金流模型，公司有近30%的上涨潜力，若未来18个月现金流比率接近行业平均的16.58，股价有望上涨，过去9个月公司债务权益比显著改善 [8]