文章核心观点 2024年5月16日，多元化全球航运公司Castor Maritime Inc.公布2024年第一季度财报 ，期内干散货市场复苏及多笔船舶出售带来强劲现金流 ，公司推出认股权证要约收购以明确资本结构 ，并在合规、船舶销售等方面有新进展 [1][4][5] 分组1：管理层评论 - 2024年第一季度干散货市场复苏 ，此前宣布的多笔船舶出售带来强劲现金流 [4] - 4月为明确资本结构 ，公司对大部分流通认股权证发起要约收购 ，此前在2023年第四季度已完成部分认股权证的私下收购 [5] - 公司资产负债表强劲 ，将继续在航运领域寻求增长机会 ，包括船队现代化机会 [6] 分组2：财务业绩 收入与利润 - 2024年第一季度持续经营业务的总船舶收入降至2040万美元 ，较2023年同期的2450万美元下降16.7% ，主要因可用天数减少 ，但干散货船租金上涨部分抵消了这一影响 [6][8] - 2024年第一季度持续经营业务净收入为2230万美元 ，较2023年同期的净亏损650万美元增长443.1% ；净利润为2230万美元 ，较2023年同期的1080万美元增长106.5% [8] 各项费用 - 2024年第一季度持续经营业务的航次费用降至110万美元 ，较2023年同期的130万美元减少 ，主要因燃油消耗降低 [7] - 2024年第一季度持续经营业务的船舶运营费用降至810万美元 ，较2023年同期的1130万美元减少320万美元 ，主要因船队所有权天数减少 [9] - 2024年第一季度持续经营业务的管理费用降至140万美元 ，较2023年同期的180万美元减少 ，因船舶出售后管理天数减少 ，但通胀调整部分抵消了这一减少 [10] - 2024年第一季度持续经营业务的折旧和摊销成本降至390万美元 ，较2023年同期的580万美元减少190万美元 ，主要因船舶出售后所有权天数减少 [11] - 2024年第一季度持续经营业务的一般及行政费用增至190万美元 ，较2023年同期的110万美元增加 ，主要因当期专业费用增加 [12] 其他项目 - 2024年第一季度持续经营业务的船舶出售收益为790万美元 ，源于多艘船舶出售 [13] - 2024年第一季度持续经营业务的净利息成本和融资成本降至60万美元 ，较2023年同期的230万美元减少 ，因加权平均债务下降和利息收入增加 ，但借款加权平均利率上升部分抵消了这一减少 [14] - 2024年第一季度持续经营业务的其他收入净额为1110万美元 ，包括投资重估未实现收益等 ；2023年同期其他费用净额为730万美元 ，包括投资重估未实现损失等 [15] 分组3：近期财务动态 认股权证要约收购 - 2024年4月22日 ，公司发起要约收购2021年4月7日发行的所有流通普通股认购认股权证 ，价格为每份0.105美元 ，要约将于2024年5月31日下午5点到期 ，认股权证可兑换1033077股普通股 [16] 流动性与现金流 - 截至2024年3月31日 ，公司持续经营业务的合并现金头寸（含受限现金）增至1.652亿美元 ，较2023年12月31日增加4430万美元 ，主要因经营现金流、船舶出售净收益等 [17][18] - 截至2024年3月31日 ，公司持续经营业务的总债务（未摊销递延贷款费用前）降至7520万美元 ，较2023年12月31日的8660万美元减少 ，主要因船舶处置预付款 [19] 分组4：近期业务动态 纳斯达克上市标准合规情况 - 2023年4月20日 ，公司收到纳斯达克通知 ，不符合最低每股1美元的出价价格要求 ，获180天宽限期 ；2023年10月19日 ，获额外180天宽限期至2024年4月15日 [20] - 2024年3月27日 ，公司进行1比10的反向股票分割以重新符合纳斯达克最低出价价格要求 ；2024年4月11日 ，收到纳斯达克书面确认已重新符合上市规则 [20] 船舶销售 - 2023年11月至2024年5月期间 ，公司有多笔船舶出售交易 ，部分已交付 ，部分预计在第二季度交付 ，预计将在相应季度确认净收益 [22][23][24][25][27][28][29] 船队运营情况 - 2024年第一季度平均运营15.8艘船 ，每日TCE费率为13411美元 ；2023年同期平均运营22艘船 ，每日TCE费率为11713美元 [30] - 截至2024年5月15日 ，公司干散货船和集装箱船有不同的租赁情况 ，包括租赁类型、每日租金、预计交付日期等 [32][34] 分组5：财务数据总结 持续经营业务财务结果概述 - 2024年第一季度与2023年第一季度相比 ，总船舶收入、营业收入、净利润、EBITDA、调整后EBITDA等指标有不同变化 [37] 合并船队财务和运营数据 - 2024年第一季度与2023年第一季度相比 ，所有权天数、可用天数、运营天数、每日TCE费率、船队利用率、每日船舶运营费用等指标有不同变化 [39] 分组6：非GAAP财务信息 每日TCE费率 - 每日TCE费率是衡量船舶平均每日收入表现的指标 ，非美国公认会计原则（GAAP）下的财务表现指标 ，通过特定公式计算 ，用于比较公司不同时期业绩和辅助管理决策 [47] EBITDA和调整后EBITDA - EBITDA和调整后EBITDA非GAAP下的财务表现指标 ，用于评估公司经营业绩 ，调整后EBITDA排除了股权证券未实现损益 ，以提高不同时期和公司间的可比性 [48][49]