文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月来，BankUnited股价上涨约16%跑赢标普500，需分析近期积极趋势能否延续至下次财报发布，先回顾最新财报以把握重要催化剂，公司虽有业绩亮点但也面临挑战，市场对其预期有变化，同时给出行业内另一家公司对比情况 [1] 公司业绩情况 盈利情况 - 2024年第一季度每股收益64美分超Zacks共识预期的62美分，上年同期为70美分，本季度收益包含FDIC特别评估相关费用 [2] - 净利润4800万美元，同比下降9.3%，预期为4660万美元 [3] 营收与费用情况 - 季度净收入2.417亿美元，同比下降1.1%，但超Zacks共识预期的2.3984亿美元 [4] - 净利息收入（NII）2.149亿美元，下降5.7%，净息差（NIM）收缩5个基点至2.57%，预期NII为2.159亿美元，NIM为2.61% [4] - 非利息收入2690万美元，较上年同期增长62.5%，主要因投资证券净收益增加，预期为2280万美元 [5] - 非利息费用增长4.2%至1.592亿美元，主要因员工薪酬和福利成本、存款保险费用及其他非利息费用增加，包含与FDIC特别评估调整相关的520万美元，预期为1.6亿美元 [6] 贷款与存款情况 - 截至2024年3月31日，总贷款242.3亿美元，较上一季度下降1.7%，总存款270.3亿美元，增长1.8%，预期总贷款为237.3亿美元，总存款为266.5亿美元 [7] 信用质量情况 - 本季度信用损失拨备1530万美元，较上年同期下降22.8% [8] - 截至2024年3月31日，净冲销与平均贷款比率为0.02%，较2023年3月31日下降6个基点 [8] 资本与盈利比率情况 - 截至2024年3月31日，一级杠杆比率从2023年3月31日的7.4%升至8.1%，普通股一级风险资本比率从10.8%升至11.6%，总风险资本比率从12.6%升至13.7% [9] - 第一季度末，平均资产回报率从上年同期的0.58%降至0.54%，平均股东权益回报率从8.5%降至7.3% [9] 公司展望 - 2024年管理层预计NII实现中个位数增长，NIM到2024年底达到高2%区间并在2025年进一步改善，存款服务费略有上升，存款实现高个位数增长，商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）贷款预计在高个位数区间增长，住宅贷款预计继续以与2023年相近的速度收缩 [11] - 非利息费用预计在中个位数区间增长，不包括2023年第四季度产生的3540万美元FDIC特别评估费用 [12] 市场预期情况 - 过去一个月投资者见证了对公司的预期向下调整趋势 [13] - 公司成长评分和动量评分为F，价值评分为B处于该投资策略第二五分位，总体VGM评分为D [14] - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [15] 行业内其他公司情况 - 行业内State Street Corporation过去一个月股价上涨6.3%，一个多月前公布2024年第一季度财报，该季度收入31.4亿美元，同比增长1.2%，每股收益1.69美元，上年同期为1.52美元 [16] - State Street本季度预计每股收益1.98美元，同比下降8.8%，过去30天Zacks共识预期变化-0.4%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为F [17]