文章核心观点 - 巴西政府因股息政策分歧解雇巴西国家石油公司（Petrobras）首席执行官Jean Paul Prates，任命Magda Chambriard接任，市场对此负面反应，公司财务表现不佳，股息策略存争议，投资格局更复杂，同时推荐三只能源股 [1][2][3] 事件详情 - 巴西政府上周解雇任职不到18个月的Petrobras首席执行官Jean Paul Prates，反映总统卢拉推动减少投资者派息、增加可再生能源和炼油厂等领域投资，Prates任期内与政府任命的董事会成员在支付特别股息问题上有分歧 [1] - 前巴西石油和天然气监管机构ANP负责人Magda Chambriard被任命为继任者，她与卢拉观点一致，主张降低股息并增加国内项目资本支出 [2] 市场反应 - 消息宣布后，Petrobras股价下跌6%，成为巴西基准股指当日最大输家，其在纽约的美国存托凭证（ADRs）盘后交易也下跌6%，分析师担忧领导层突然变动意味着政府对公司运营干预增加，投资策略不确定性增大 [3] 财务表现 - Petrobras近期公布的第一季度业绩未达Zacks共识预期，表现不佳归因于盐下开采成本上升导致上游盈利能力减弱以及炼油支出增加，部分被强劲产量抵消 [4] - 剔除一次性项目后的经常性净收入为48.16亿美元，低于去年的73.92亿美元，调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）从去年的139.56亿美元降至121.27亿美元 [5] 股息策略争议 - 卢拉政府倾向将利润再投资于国家项目以刺激经济增长，这与寻求更高回报的国际投资者偏好冲突 [6] 推荐能源股 - 目前Petrobras评级为Zacks Rank 3（持有），推荐投资者关注SM Energy Company（SM）、Marathon Petroleum（MPC）和ProPetro Holding（PUMP） [8] - SM Energy过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，过去四个季度平均盈利惊喜为13.8%，市值约56亿美元，股价一年上涨73.9% [9][10] - Marathon Petroleum过去60天里，2024年盈利的Zacks共识预期上调35.7%，市值约633亿美元，股价一年上涨62.4% [10] - ProPetro Holding过去60天里，2024年盈利的Zacks共识预期上调36.7%，市值约10亿美元，股价一年上涨27.6% [10]