文章核心观点 - 公司凭借产品需求持续、新业务增长、频繁收购和良好财务状况，具备增长潜力 [1] Zacks排名与股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨16.8%，高于行业10.5%的涨幅 [2] 盈利与营收预期 - 2024年每股收益预期为8.71美元，较2023年报告数据增长9%；营收预期为243亿美元，较上一年增长7% [3] - 2025年每股收益预期为9.37美元，较2024年预期增长7.5%；营收预期为257亿美元，较上一年预期增长5.6% [3] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为6.5% [4] 股本回报率 - 公司目前股本回报率为34.1%，高于行业平均的31.2%，体现了公司利用股东资金的效率 [5] 关键驱动因素 业务板块表现 - 风险与保险服务和咨询业务板块贡献稳定，推动公司营收增长，自2010年以来，除2015年外营收持续增长，管理层预计2024年基础营收将实现中个位数或更高增长 [8] - 风险与保险服务板块受益于新业务增长、续约率提高、保险和再保险费率改善以及全球经济增长，2024年第一季度占公司总收入约66%，该板块在第一季度完成两起收购 [9] - 咨询业务板块受益于健康、财富和职业解决方案及咨询服务的持续需求，2024年第一季度占合并收入约34%，客户群扩大、合作与伙伴关系以及增值服务交付提升推动其业绩增长，该板块在第一季度完成四起收购 [10] 收购战略 - 公司全年采取积极的无机增长战略，通过频繁收购深入新地区、巩固现有市场地位、涉足新业务和专业化现有业务，2024年第一季度收购支出达3.47亿美元 [11] - 近期收购包括先锋集团的外包首席投资官业务、路易斯安那州的两家中间市场机构，同时出售了美世英国养老金管理和美国健康与福利管理业务以精简运营 [12] 财务状况 - 公司拥有坚实现金储备和强大现金生成能力，2024年第一季度调整后自由现金流同比增长14% [13] - 良好财务状况使公司能够通过股票回购和股息支付向股东返还价值，公司已连续14年提高股息，股息收益率为1.4%，高于行业平均的1.1%，计划2024年在股息、收购和股票回购上投入约45亿美元 [14] 成本问题 - 2024年第一季度公司运营费用增长8.3%，主要因薪酬和福利费用增加，成本上升可能影响利润率 [15] 其他推荐股票 - 金融领域中排名较好的股票有安巴克金融集团、布朗&布朗公司和Root公司，目前均为Zacks排名2（买入） [16] - 安巴克金融集团当前年度每股收益预期为1.45美元，过去一个月有一次上调预期且无下调，过去四个季度均超盈利预期，平均惊喜率为893.5% [17] - 布朗&布朗公司当前年度每股收益预期为3.51美元，同比增长24.9%，过去一个月有五次上调预期且无下调，过去四个季度均超盈利预期，平均惊喜率为11.9% [18] - Root公司当前年度盈利预期同比改善35.6%，过去四个季度均超盈利预期，平均惊喜率为34.1%，2024年营收预期同比增长125.3% [19]