文章核心观点 公司宣布向合格机构买家私募发行2029年到期的6亿美元1.00%可转换优先票据，介绍票据条款、资金用途及相关交易对股价和票据价值的影响 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布私募发行2029年到期的6亿美元1.00%可转换优先票据，发行规模从之前宣布的5亿美元增加，还授予初始购买者13天选择权，可额外购买最多9000万美元票据，预计5月24日完成交易 [1] 分组2：票据条款 - 票据为公司高级无担保债务，年利率1.00%，每年6月1日和12月1日付息，2024年12月1日开始支付，2029年6月1日到期，除非提前转换、赎回或回购 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应14.6047股普通股，相当于初始转换价格约为每股68.47美元，较2024年5月21日纳斯达克全球精选市场上公司普通股的最后报告售价溢价约30%，公司可选择将票据转换为现金、普通股或两者组合 [2] - 公司可在2027年6月5日或之后赎回票据，需满足票据“自由交易”且已支付应计未付额外利息，以及公司普通股最后报告售价至少连续20个交易日（无论是否连续）达到当时有效转换价格的130%等条件，赎回价格为赎回票据本金的100%加上应计未付特别利息 [3] - 若在到期日前发生“重大变更”，票据持有人可要求公司以现金回购全部或部分票据，回购价格为回购票据本金的100%加上应计未付特别利息，在某些公司事件或公司发出赎回通知后，公司可能会提高转换率 [4] 分组3：资金用途 - 公司估计发行净收益约为5.883亿美元（若初始购买者全额行使购买额外票据的选择权，约为6.767亿美元），扣除初始购买者折扣和公司应付的估计发行费用后，计划用约5310万美元支付上限看涨交易成本，用约5.352亿美元净收益加上手头现金，以约8.485亿美元的总回购价格回购约9.198亿美元本金的2026年到期0.00%可转换优先票据 [5] 分组4：上限看涨交易 - 公司与初始购买者等签订上限看涨交易，预计可减少票据转换时公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司需支付的超过转换票据本金的现金，上限初始约为92.17美元，较2024年5月21日纳斯达克全球精选市场上公司普通股的最后报告售价溢价约75%，若初始购买者行使购买额外票据的选择权，公司预计将签订额外上限看涨交易 [6] 分组5：对股价和票据价值的影响 - 期权交易对手或其关联方在建立上限看涨交易初始对冲时，可能进行与公司普通股相关的各种衍生品交易和/或购买公司普通股，可能增加公司普通股或票据的市场价格 [7] - 期权交易对手或其关联方可能在票据定价后至到期前修改对冲头寸，可能导致或阻止公司普通股或票据市场价格的涨跌，若上限看涨交易未能生效，可能对公司普通股价格和票据价值产生不利影响 [8] - 2026年票据持有人在公司回购部分票据时，可能进行与公司普通股相关的各种衍生品交易和/或购买公司普通股，可能增加公司普通股市场价格，影响票据交易价格并导致票据有效转换价格提高 [9] - 公司预计在票据发行完成后，与现有上限看涨交易对手就2024年和2026年票据相关的上限看涨交易签订终止协议，现有上限看涨交易对手或其关联方可能在票据发行后的平仓期出售公司普通股和/或平仓与公司普通股相关的各种衍生品，可能降低公司普通股市场价格 [10]