文章核心观点 - 公司凭借良好的贷款、存款余额和手续费收入增长，以及当前高利率环境，具备增长潜力，分析师对其盈利增长潜力持乐观态度，目前股票获Zacks排名2（买入） [1] 公司表现 - 过去一个月，公司股价上涨5.7%，跑赢行业1.2%的涨幅 [2] 盈利增长 - 过去三到五年，公司盈利增长6.17%，与行业平均水平一致，受营收增长和存款结构改善推动，预计近期盈利下降趋势将在2025年和2026年反弹，分别实现10.1%和4.2%的同比增长 [3] 营收实力 - 过去五年（截至2023年），公司总收入复合年增长率为2.8%，主要得益于稳定资金成本的努力和自2022年以来利率上升带来的净利息收入适度增长，贷款和存款余额持续上升，过去五年贷款和存款复合年增长率分别为3.8%和2.1% [4] - 尽管美联储今年可能降息，但高利率预计将持续，加上强劲的贷款和存款余额，将支撑公司营收，截至2024年3月31日，无息活期存款占总存款的26.8%，公司向低成本存款结构的战略转变将进一步推动营收增长 [5] - 预计公司2024年和2025年营收将分别增长3.3%和4.4%，2024年贷款预计略有增长，存款预计增长7.4% [6] 资本分配 - 公司资本分配活动令人鼓舞，2020年2月首次将股息提高10%至每股23美分，此后每年提高股息，2022年9月董事会授权回购至多1.5亿美元股票，无到期日，截至2024年3月31日，回购授权下剩余2020万美元 [7] - 鉴于公司盈利实力，预计将继续进行有效资本分配，提升股东价值 [8] 估值情况 - 公司股票似乎被低估，市盈率（F1）和市净率分别为10.67和0.83，远低于行业平均水平11.58和1.22，价值评分为B [9] 其他股票 - 金融服务领域的北方信托公司（NTRS）和富国银行（WFC）值得关注，均获Zacks排名1（强力买入） [10] - 北方信托公司过去一周当前年度盈利预期略有上调，过去六个月股价上涨11.1% [10] - 富国银行2024年盈利预期过去一个月略有上调，过去六个月股价上涨43.7% [11]