文章核心观点 - 全球电动汽车行业面临宏观经济、高利率和激烈竞争等逆风，过去几个季度电动汽车股票大幅回调，但长期来看仍有投资价值，聚焦能应对逆风并发展壮大的电动汽车股票，其投资组合到本十年末有造就百万富翁的潜力 [1][3] 行业情况 - 经济发展有兴衰，电动汽车行业有几十年的发展顺风，吸引众多新进入者，但长期来看只有少数能存活并创造价值，未来五年市场将由少数通过创新存活的企业主导 [2] 特斯拉（TSLA） - 过去12个月TSLA股票横盘，股价底部可能在160 - 180美元左右 [5] - 交付情况不佳，降价可能使利润率持续承压，但公司基本面良好，有潜在的改变游戏规则的计划 [6] - 公司正采用“非盒装”生产方式，有望降低成本50%，还可能推出面向新兴市场的低成本汽车，创新是其增长关键 [7] 比亚迪公司（BYDDF） - 2023年第四季度，比亚迪销售的电动汽车数量超过特斯拉，市场份额领先，是值得持有的有望带来数倍回报的电动汽车公司之一 [9] - 过去12个月BYDDF股票下跌16%，但远期市盈率为20.1倍，具有吸引力，且在中国市场份额达35.5%，增长前景乐观 [11] - 公司正努力拓展巴西、印度尼西亚和印度等市场，在巴西建设年产能15万辆的新工厂，有望保持全球前二的地位 [12] 理想汽车（LI） - 近期LI股票深度回调，原因是2024年第一季度业绩相对不佳，但远期市盈率为17.5倍，是买入良机 [14] - 公司专注中国市场，扩大零售和充电网络，交付增长和车辆利润率表现出色，能控制成本，资产负债表稳健，现金储备达137亿美元 [15][16] - 公司正研发下一代电动汽车技术和智能汽车解决方案，注重技术将使其保持领先 [17] 松下控股（PCRFY） - 过去几个季度一些优质电动汽车股票大幅回调，但PCRFY股票横盘，因其已超卖，远期市盈率为8.5倍，是积累的好时机 [19] - 公司计划到2031年将电动汽车电池产能提高四倍至200GWh，虽近期扩张计划缩减，但增长加速时有投资灵活性，有望实现营收增长和EBITDA利润率扩张 [20] - 公司致力于将电池能量密度提高25%，采用纳米复合硅阳极材料，创新将助其保持市场份额 [21] 锂美洲公司（LAC） - 锂价下跌使一些优质锂矿股票大幅回调，鉴于即将出现的锂供应缺口，长期来看是积累机会，锂价未来可能上涨 [23] - LAC是锂矿股票中的优质选择，尽管业务有积极进展，但股价低迷，锂价上涨时可能大幅反弹 [24] - 公司拥有Thacker Pass项目，税后净现值57亿美元，矿期40年，两期投产后预计年EBITDA达20亿美元，获通用汽车和美国能源部融资支持，近期股权融资2.75亿美元填补项目资金缺口 [25][26] blink充电公司（BLNK） - 经过长期回调，BLNK股票年初至今横盘，鉴于业务有积极进展，是积累的好时机 [29] - 2024年第一季度营收同比增长73%至3760万美元，毛利润增长195%至1340万美元，公司预计全年毛利率33%，2024年底实现正调整后EBITDA，若目标达成股价有望上涨 [29][30] - 2021年第一季度至2024年第一季度服务收入复合年增长率达189%，随着充电站增加，服务收入将增长，支持2024年后EBITDA利润率扩张 [31] 固态动力公司（SLDP） - 在固态电池商业化公司中，SLDP是有吸引力的投资选择，若成功，股价有望从当前水平上涨20 - 30倍 [33] - 公司获得福特、宝马和SK On等强大汽车合作伙伴支持，已将电池设计和技术授权给宝马和SK On进行并行研发，有望加速商业化进程 [34] - 去年公司向汽车合作伙伴交付A - 1样品电池进行验证测试，2024年目标是改进电池设计并交付A - 2样品电池，同时扩大电解质样品向潜在客户的发货，进展积极，有充足现金支持研发 [35]