文章核心观点 公司公布2023年第四季度、全年及2024年第一季度财务和运营结果 2023年净销售额创新高并进入新市场 2024年第一季度净销售额有所下降 [1][3][7] 各部分总结 2023年第四季度财务亮点 - 净销售额830万美元 较2022年第四季度的710万美元有所增加 [4][6] - 调整后EBITDA为130万美元 高于2022年第四季度的110万美元 [5][6] - 现金为220万美元 高于2022年的50万美元 债务从2022年的990万美元降至890万美元 [6] 2023年全年财务亮点 - 净销售额2940万美元 较2022年的2780万美元增加160万美元 [4][6] - 调整后EBITDA为530万美元 高于2022年的450万美元 [5][6] - 每股收益从2022年的负0.01美元升至0.06美元 [6] - 现金为220万美元 高于2022年的50万美元 债务从2022年的990万美元降至890万美元 [6] - 进入通信终端市场 推出低地球轨道卫星空间光学产品 2023年实现收入530万美元 [6] 2024年第一季度财务亮点 - 净销售额630万美元 较2023年第一季度的690万美元有所下降 主要因生物医学、消费和国防终端市场近230万美元订单延迟 通信终端市场增加170万美元抵消部分影响 [6][7] - 调整后EBITDA为负70万美元 2023年第一季度为100万美元 受2024年贸易展费用、2023年末审计费用和新产品开发成本影响 [6][8] - 现金为170万美元 低于2023年第四季度末的220万美元 债务从2023年第四季度末的890万美元降至880万美元 [6][8] 运营和业务亮点 - 2023年多个产品线成功应对产品推出技术挑战 空间光学达到更高生产水平 高精度生物医学镜子实现量产 夜视镜系统用低重量混合光学产品完成量产OEM验收 [3] - 2023年第三和第四季度在国防领域推出三款新产品 [6] - 2023年第四季度在高精度生物医学光学领域推出一款新产品 [6] - 2024年第一季度在生物医学一次性光学领域推出一款新产品 [6] - 2023年第四季度在电信微透镜阵列领域推出一款产品 2024年第一季度建立更高产量生产线 [6] - 2024年第一季度 新产品电信微透镜阵列进入量产阶段 新生物医学镜子接近量产阶段 推出新的高产量生物医学一次性光学产品开发项目 [9] 公司概况 - 公司是美国最大的定制光学和光子学制造商之一 拥有先进设施和广泛光学制造核心能力 为关键任务OEM提供竞争优势 [10] - 近期推出新产品 包括低地球轨道卫星光学、轻量级夜视镜光学、生物医学设备光学和精密微透镜阵列 [10] 财务报表数据 - 2023年与2022年对比 - 资产方面 现金从52.62万美元增至215.82万美元 应收账款从592.57万美元增至680.01万美元 存货从362.64万美元增至583.41万美元等 总资产从2245.57万美元增至2654.79万美元 [15][16] - 负债方面 应付账款从41.21万美元增至304.23万美元等 总负债从1299.63万美元增至1348.42万美元 股东权益从945.94万美元增至1306.37万美元 [16] - 运营方面 商品销售成本从2171.32万美元降至2152.02万美元 毛利润从612.61万美元增至792.10万美元等 净利润从亏损43.46万美元转为盈利197.64万美元 [16][17] - 现金流方面 经营活动提供的净现金从192.87万美元增至279.22万美元 投资活动使用的净现金从68.54万美元增至192.12万美元 融资活动提供的净现金从负302.05万美元增至76.10万美元 现金净增加从负177.73万美元变为正163.21万美元 [18] - 非GAAP调整后EBITDA从450.03万美元增至533.43万美元 [20] - 2024年3月31日与2023年12月31日对比 - 资产方面 现金从215.82万美元降至168.43万美元 应收账款从680.01万美元降至509.42万美元 存货从583.41万美元增至647.39万美元等 总资产从2654.79万美元降至2462.20万美元 [23] - 负债方面 应付账款从304.23万美元降至238.91万美元等 总负债从1348.42万美元降至1276.74万美元 股东权益从1306.37万美元降至1185.46万美元 [23][24] - 运营方面 净销售额从688.44万美元降至625.59万美元 商品销售成本从517.27万美元增至554.85万美元 毛利润从171.17万美元降至70.74万美元等 净亏损从盈利5.30万美元变为亏损120.91万美元 [25] - 现金流方面 经营活动使用的净现金从提供52.67万美元变为使用28.98万美元 投资活动使用的净现金从22.69万美元降至9.52万美元 融资活动使用的净现金从29.25万美元降至8.89万美元 现金净减少47.39万美元 2023年第一季度现金净增加7382美元 [27] - 非GAAP调整后EBITDA从99.97万美元变为负66.67万美元 [29] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标 包括EBITDA和调整后EBITDA 作为GAAP财务信息补充 以增强对公司财务绩效的整体理解 帮助投资者评估公司运营结果 [30] - 调整后EBITDA定义为净收益（亏损）在扣除利息、其他费用净额、所得税费用、折旧和摊销之前 并调整以排除非经常性项目 公司将其用作内部绩效衡量指标 便于与行业内其他公司比较 [33] - 调整后EBITDA并非美国GAAP认可指标 不能替代GAAP财务指标 计算方式可能与其他公司不同 投资者比较时需谨慎 [32]