文章核心观点 - 成长股有跑赢股市的潜力，但部分成长股估值过高，寻找合适的成长股需付出努力，一些有合理估值和增长前景的低估成长股值得考虑 [1] 德州路屋（Texas Roadhouse，TXRH） - 是一家主营美国牛排的快餐连锁餐厅，近几个月餐厅股上涨，其股价年初至今上涨38%，过去五年上涨213% [2] - 市盈率34倍，股息率1.39%，连续12年提高股息，过去十年股息年化增长率16.05% [2] - 2024年第一季度营收同比增长12.5%，净利润同比增长31.0%，公司餐厅可比销售额同比增长8.4%，特许经营餐厅销售额同比增长7.7% [2] - 共有753家餐厅，同比增加7.0% [3] 穆迪（Moody's，MCO） - 是一家金融科技公司，跑赢股市，股价过去五年上涨123%，年初至今上涨8% [4] - 市盈率44倍，股息率0.82%，连续15年提高股息，过去十年股息年化增长率12.42%，当前季度股息为每股0.85美元 [4] - 2024年第一季度营收同比增长21%至18亿美元，摊薄后每股收益同比增长16%至每股3.15美元，穆迪投资者服务部门营收同比增长35% [5] - 11位分析师将其评为“适度买入”，最高目标价450美元，较当前水平还有8%的上涨空间 [5] 元平台（Meta Platforms，META） - 作为低估成长股，市盈率27倍，财务增长可观，第一季度营收同比增长27%，净利润同比飙升117% [6] - 主要靠广告业务驱动增长，社交网络日活用户同比增长7%，广告收入有望继续增长 [6] - 股价年初至今上涨33%，过去五年上涨158%，华尔街分析师认为股价还有12%的上涨空间 [6] 索Fi（SoFi，SOFI） - 因多年增长计划取得成果上榜，此前多年亏损，近期实现盈利且利润率迅速扩大 [7] - 2024年第一季度净利润率达13.8%，营收同比增长37%，净利润从2023年第一季度的净亏损3440万美元转为盈利8800万美元 [7] - 正拓展收入来源，会员数达810万，同比增长44%，本季度新增62.2万会员，股票有长期增长机会 [8] 美国运通（American Express，AXP） - 以合理价格实现增长，市盈率19倍，年初至今上涨29%，过去五年股价翻倍，股息率1.17%，近期股息提高17% [9] - 2024年第一季度营收同比增长11%，净利润同比增长34%，高利润率和增长的营收将降低市盈率 [9] - 第一季度财报显示超60%新账户来自千禧一代和Z世代消费者，未来有增长潜力 [10] 字母表（Alphabet，GOOG、GOOGL） - 市盈率27倍，股息率0.45%，近期首次发放股息，股价年初至今上涨28%，过去五年上涨214% [11] - 2024年第一季度营收同比增长15%，净利润同比增长57% [11] - 主要收入来自在线广告，同时拓展云计算业务，谷歌云收入占比超10% [11][12] 努控股（Nu Holdings，NU） - 是巴西数字银行，约有1亿客户，市盈率45倍，年初至今上涨41% [13] - 2024年第一季度毛利率达43.2%，营收同比增长69%，净利润同比飙升167% [13] - 被华尔街分析师评为“强力买入”，预计还有13%的上涨空间，产品多元化，远期市盈率27倍 [13]