文章核心观点 - 彪马生物技术公司股价近三个月暴跌38.4%，主要因核心产品Nerlynx销售下滑及目标市场竞争激烈，公司正开发alisertib，若成功有望提升抗癌药市场地位并降低对Nerlynx依赖 [1][2][3][8] 公司股价表现 - 过去三个月彪马生物技术公司（PBYI）股价暴跌38.4%，同期行业跌幅为4.8% [1] 核心产品情况 - 公司唯一上市产品Nerlynx获批用于治疗曾接受罗氏Herceptin辅助治疗的早期HER2阳性乳腺癌患者 [1] - 近几个季度Nerlynx需求下降，导致过去几个季度销售额下滑，是公司股价下跌主因 [2] - Nerlynx在乳腺癌靶向治疗领域面临激烈竞争，获批疗法有罗氏Herceptin和诺华Tykerb，还有其他公司在开发相关疗法 [3] 公司产品布局 - 除Nerlynx外，公司目前无其他获批产品，严重依赖Nerlynx实现增长 [4] - 2022年公司从日本武田获得极光激酶A抑制剂alisertib全球开发和商业化权利，正专注开发其用于多种癌症治疗 [4] 研发进展 - 公司认为alisertib在HR阳性、HER2阴性乳腺癌、三阴性乳腺癌、头颈癌和小细胞肺癌方面有巨大潜力 [5] - 正在开展ALISCA - Lung1 II期研究，评估alisertib单药治疗广泛期小细胞肺癌患者，预计2024年第四季度公布中期数据 [5] - 预计2024年第四季度启动ALISCA - Breast1 II期研究，评估alisertib治疗人表皮生长因子受体2阴性、激素受体阳性转移性乳腺癌 [6] 其他公司情况 - 水晶生物技术公司（KRYS）和马里纳斯制药公司（MRNS）是医疗保健领域排名较好的股票，目前均为Zacks Rank 2（买入） [9] - 过去60天，水晶生物技术公司2024年每股收益预期从1.61美元提高到2.06美元，2025年从3.69美元提高到4.33美元，年初至今股价飙升31.9%，过去四个季度中两次盈利超预期，两次未达预期，平均负惊喜为21.46% [10] - 过去60天，马里纳斯制药公司2024年每股亏损预期从2.44美元收窄至1.87美元，2025年从1.97美元收窄至0.9美元，年初至今股价暴跌88%，过去四个季度中两次盈利超预期，一次符合预期，一次未达预期，平均惊喜为3.27% [11]