文章核心观点 - 2024年第一季度加拿大信贷市场在高通胀和高利率下持续扩张，但消费者层面违约率上升，不同省份和信贷产品表现各异，贷款机构需关注年轻和低收入消费者的信贷表现 [1][5] 信贷市场总体情况 - 2024年第一季度加拿大信贷市场持续扩张，TransUnion信贷行业指标（CII）同比稳定在106，反映了消费者信贷需求增加、贷款机构风险偏好受限、消费者使用信贷以及违约率上升的综合影响 [1] - 信贷参与度（即活跃信贷消费者数量）同比增长3.75%，创历史纪录，有3180万加拿大人持有一种或多种信贷产品 [2] - 加拿大总债务达到2.38万亿加元 [1] 不同群体信贷表现 - 新移民消费者是信贷增长的重要驱动力，其信贷发放量同比增长33%，占新增信贷发放量的11% [2] - Z世代（1995 - 2004年出生）消费者推动信贷参与度激增，未偿余额同比增长30%，主要由信用卡和个人贷款产品带动，分别增长18%和11% [3] - 千禧一代（1980 - 1994年出生）信贷参与度同比增长5%，首次超过婴儿潮一代（1946 - 1964年出生），占信贷账户的27%，持有债务最多，达9110亿加元，占信贷市场总债务的38% [4] 违约率情况 - 持续的高生活成本和利率压力导致消费者层面违约率上升，不同省份情况不同，阿尔伯塔省违约率最高，为2.21%，魁北克省最低，为1.29%，安大略省同比增幅最大，为26个基点 [1][7] - 全国范围内，非抵押贷款余额的消费者严重违约率同比上升19个基点，至1.75%，除个人贷款外，所有信贷产品的消费者违约率均同比上升 [8] - 更多账户进入违约后期阶段，比2023年同期增加11%，冲销（债权人认为不太可能收回的债务）数量增加约2% [9] 消费者行为表现 - 高利率导致非抵押贷款产品还款义务增加，消费者优先偿还抵押贷款，减少信用卡等非抵押贷款的还款，信用卡超额还款与未偿余额比率同比下降187个基点，仅支付最低还款额的持卡人比例同比上升8个基点 [10][11] - 当消费者面临抵押贷款还款冲击时，信用卡违约的影响是抵押贷款违约的两到三倍，房主的非抵押贷款债务远高于2019年水平，至少50%的未偿抵押贷款尚未重新定价 [12] 贷款机构应对建议 - 贷款机构应在信贷发放时识别有韧性的消费者，预测并帮助可能错过还款的消费者，主动监测风险水平，识别违约预警信号，以促进可持续增长 [13] 关于TransUnion公司 - TransUnion是一家全球信息和洞察公司，在30多个国家拥有13000多名员工，是加拿大金融服务生态系统和大多数大型银行首选的信贷机构 [14] - 通过收购和技术投资，公司开发了创新解决方案，业务扩展到营销、欺诈、风险和高级分析等领域 [15]