文章核心观点 - 2024年第一季度加拿大信贷市场在高通胀和高利率的经济挑战下持续扩张，但生活成本上升和利率压力导致消费者违约率上升，不同省份和信贷产品表现各异，贷款人需关注年轻和低收入消费者的信贷表现 [1][5] 信贷市场总体情况 - 2024年第一季度加拿大信贷市场持续扩张，TransUnion信贷行业指标（CII）同比保持稳定在106，反映了消费者信贷需求增加、贷款人风险偏好受限、消费者利用信贷以及违约率上升带来的轻微负面压力 [1] - 信贷参与度（即活跃信贷消费者数量）同比增长3.75%，创历史纪录，有3180万加拿大人持有一种或多种信贷产品 [2] 不同群体信贷表现 - 新移民消费者是信贷增长的重要驱动力，其信贷发放量同比增长33%，占新增信贷发放量的11% [2] - Z世代（1995 - 2004年出生）消费者推动信贷参与度激增，未偿余额同比增长30%，主要由信用卡和个人贷款产品带动，2024年第一季度分别增长18%和11% [3] - 千禧一代（1980 - 1994年出生）信贷参与度同比增长5%，首次超过婴儿潮一代（1946 - 1964年出生），占信贷账户的27%，持有债务最多，达9110亿加元，占信贷市场总债务2.38万亿加元的38% [4] 违约情况 - 持续的宏观压力导致信贷表现恶化，不同省份的生活成本上升影响了消费者的还款能力和违约率 [6] - 2024年第一季度艾伯塔省的严重消费者违约率最高，为2.21%，魁北克省最低，为1.29%，安大略省同比增幅最大，为26个基点 [7] - 全国非抵押贷款余额的严重违约率同比上升19个基点，至1.75%，除个人贷款外，所有信贷产品的消费者违约率均同比上升 [8] - 更多账户进入违约后期阶段，比2023年同期增加11%，冲销（债权人认为不太可能收回的债务）数量增加约2% [9] 消费者行为 - 高利率导致非抵押贷款产品的还款义务增加，消费者优先偿还抵押贷款，减少了信用卡等非抵押贷款的还款，信用卡超额还款与未偿余额比率同比下降187个基点 [10][11] - 仅支付信用卡最低还款额的持卡人比例同比上升8个基点，达到1.3%，循环余额增加 [11] 贷款人建议 - 贷款人应仔细监测未来一年的信贷表现，特别是年轻消费者和低收入消费者，可通过识别有弹性的消费者、预测并帮助可能错过还款的消费者来推动可持续增长 [5][13] 关于TransUnion - TransUnion是一家全球信息和洞察公司，在30多个国家拥有13000多名员工，是加拿大金融服务生态系统和大多数大型银行首选的信贷机构 [14] - 通过收购和技术投资，公司开发了创新解决方案，业务扩展到营销、欺诈、风险和高级分析等领域 [15]