文章核心观点 - Zacks Investment Research对HF Foods Group Inc.发起覆盖并给予“跑赢大盘”评级，公司战略转型及在北美中餐外卖市场的稳健定位受认可，虽有风险但当前低估值股票对投资者有吸引力 [1][7] 公司概况 - 公司总部位于内华达州拉斯维加斯，为美国亚洲餐厅提供食品服务配送，有18个配送中心和超400辆冷藏车，覆盖全美约15000家亚洲餐厅，覆盖率达95% [2] 财务表现 - 2024年第一季度公司营收同比增长0.6%，达2.957亿美元创历史新高，得益于产品成本通胀和各类别定价改善 [3] - 截至2024年3月31日，公司现金1820万美元，还可通过信贷额度获得4090万美元，财务灵活性强 [4] 增长驱动因素 - 公司在数字化和物流方面大量投资以提高运营效率和客户满意度，战略聚焦高利润率产品和精简运营，利于持续盈利 [5] 潜在风险 - 公司债务水平高、净利润率低、现金流下降，且严重依赖亚洲餐厅市场，面临利率波动和地缘政治风险 [6] 股票情况 - 过去一年公司股票表现远逊于行业同行和大盘，当前估值倍数低于行业标准，是有吸引力的切入点 [7]