文章核心观点 固特异轮胎橡胶公司虽面临通胀逆风，但有望从收购固铂轮胎、“固特异前行”计划和欧洲、中东及非洲地区（EMEA）重组中受益，当前值得持有 [1] 利好因素 收购固铂轮胎 - 收购固铂轮胎强化了公司在美国轮胎行业的领导地位，扩大了在北美其他市场的影响力 [2] - 互补的产品、规模扩张以及生产和分销方面的增值，推动了公司营收增长 [2] “固特异前行”转型计划 - 该计划旨在优化公司业务组合、提高利润率和降低杠杆率，为股东释放重大价值 [3] - 公司计划通过业务组合优化筹集超20亿美元，正积极探索化工、邓禄普和非公路设备轮胎业务的战略替代方案 [3] - 2024年“固特异前行”计划预计节省3.5亿美元，到2025年底预计实现年化成本降低10亿美元 [3] - 公司目标是将运营利润率从2023年的近5%提高一倍，到2025年底达到10%，以实现债务削减和更强的财务状况 [3] EMEA战略重组 - 公司通过精简产品业务部门、集中职能和优化共享服务来提高运营效率，有望增强竞争力和促进增长 [4] - 到2025年，与2022年相比，精简行动预计节省1亿美元 [4] 电动化进展 - 公司专注于开发轮胎，以将业务组合转变为包括更多节能和环保车辆相关产品 [5] - 公司定期推出创新产品和服务，以促进销售并保持市场竞争力，如推出适用于电动汽车的Goodyear ElectricDrive GT轮胎 [5] - 与Plus、AutoFleet等公司合作，以适应汽车行业的变化 [5] AndGo和固特异风投 - 固特异风投旨在未来十年推进未来移动出行解决方案，AndGo是一个将预测软件与可靠服务网络集成的无缝车辆服务平台 [6] - 全球自动驾驶卡车技术公司TuSimple加入固特异风投，前景良好 [6] - 固特异风投与AmpUp合作，为消费者和车队提供充分挖掘电动汽车潜力的解决方案 [6] 不利因素 通胀和商业卡车业务疲软 - 全球通胀虽逐渐下降，但仍高于疫情前水平，2024年第二季度非原材料通胀和其他成本预计比去年同期高1000万美元 [7] - 商业卡车业务中，美洲和EMEA地区的车队行业状况不佳影响了公司业绩，2024年第一季度销售额为45亿美元，因行业疲软同比下降8%，可能影响公司营收增长 [7] 其他推荐股票 蓝鸟公司（BLBD） - 目前Zacks评级为1（强力买入） [8] - 2024年销售额和收益的共识估计分别同比增长17.29%和155.14% [8] - 过去30天内，2024年和2025年的每股收益估计分别提高了63美分和69美分 [8][9] 奥什科什公司（OSK） - 目前Zacks评级为1（强力买入） [8] - 2024年销售额和收益的共识估计分别同比增长9.86%和10.72% [9] - 过去30天内，2024年和2025年的每股收益估计分别提高了16美分和14美分 [9]