
行业情况 - 贵金属板块近期受关注,黄金价格创新高后回调,后续或有大动作 [1] - 因“恐惧交易”,黄金可能继续上涨,零售商和央行开始收购实物金条 [2] - 地缘政治冲突、经济债务问题及美国选举周期等因素支撑“恐惧交易” [3] 公司情况 金罗斯黄金(Kinross Gold,KGC) - 位于加拿大多伦多,专注黄金项目收购、勘探和开发,项目主要分布在美国、巴西、智利、加拿大和毛里塔尼亚 [4] - 分析师给予“强烈买入”评级,目标价8.45美元,最高目标价10.06美元,潜在涨幅近5% [4] - 2023年第二季度至2024年第一季度,平均正收益惊喜达42.93%;过去12个月,净收入4.331亿美元,营收43.9亿美元;当前季度营收同比增长率为16.4% [5] - 2024财年,预计每股收益增长13.6%至50美分,营收增长10.1%至46.7亿美元,最高目标48.9亿美元 [6] 赤道黄金(Equinox Gold,EQX) - 总部位于加拿大温哥华,专注美洲矿产项目勘探、收购、开发和运营,主要勘探金银矿床 [7] - 分析师给予“适度买入”评级,目标价6.90美元,最高目标价8.78美元,潜在涨幅近24% [7] - 2024年第一季度以来的四个季度,季度惊喜为130.73%;过去12个月,净亏损3127万美元,销售额11亿美元;当前季度营收增长率为3.1% [8] - 2024财年,预计每股收益增长400%至35美分,营收增长49.3%至16.3亿美元,最高目标17亿美元 [9] 惠顿贵金属(Wheaton Precious Metals,WPM) - 位于加拿大温哥华,采用流媒体商业模式,向矿业企业预付现金换取部分或全部金属产量 [10] - 分析师给予“强烈买入”评级,目标价59.94美元 [10] - 2023年第二季度至2024年第一季度,平均正收益惊喜为12.98%;过去12个月,净收入5.9029亿美元,营收11亿美元;当前季度营收增长率为38.4% [11] - 2024财年,预计每股收益1.31美元,同比增长11%,营收12.3亿美元,同比增长21%,最高目标13.5亿美元 [12] Franco - Nevada(FNV) - 来自加拿大多伦多,是专注黄金的特许权使用费和流媒体公司 [13] - 分析师给予“适度买入”评级,目标价143.01美元,潜在涨幅超17% [13] - 2024年第一季度以来的四个季度,平均正收益惊喜为5.13%;过去12个月,净亏损4.784亿美元,营收12亿美元;当前季度营收增长率为 - 7.1% [14] - 2024财年预计盈利和销售额下降,但2025财年每股收益或升至3.90美元,营收达13.1亿美元 [15] 新黄金(New Gold,NGD) - 位于加拿大多伦多,是中型黄金矿业公司,在加拿大开发和运营矿产项目,主要勘探金银铜矿床 [16] - 分析师给予“适度买入”评级,目标价2.21美元,最高目标价2.56美元,潜在涨幅超12% [16] - 过去12个月,净亏损7620万美元,销售额7.77亿美元;当前季度营收增长率低于平价4.7% [17] - 2024财年,预计每股收益增长近86%至13美分,营收增长18.4%至9.3139亿美元,最高目标9.6378亿美元 [18] 麦克尤恩矿业(McEwen Mining,MUX) - 总部位于加拿大多伦多,在美国、加拿大、墨西哥和阿根廷勘探、开发、生产和销售金银矿床 [19] - 因市值较小(13.7亿美元)风险较高,但分析师给予“强烈买入”评级,目标价13美元 [19] - 过去四个季度,平均季度惊喜低于盈亏平衡点136.58%;过去12个月,净收入7799万美元,销售额1.7271亿美元 [20] - 2024财年,预计亏损1.07美元,较去年的3.15美元有所改善,营收达3.0147亿美元,同比增长32.6% [21] 美国黄金(US Gold,USAU) - 位于美国内华达州埃尔科,是小型企业,仅四名全职员工,在美国勘探和开发金银及铜矿床 [22] - 市值不足6400万美元,今年以来股价上涨超40%,获两位专家买入评级,目标价分别为11美元和15.25美元 [22][23] - 公司处于预营收阶段,若成功可能股价飙升 [24]