文章核心观点 - 汽车零部件零售商Advance Auto Parts正处于转型期但未完成，一季度财报低于投资者预期致股价下跌，不过公司正采取正确长期举措，有望为耐心股东带来收益 [1][3] 公司现状 - 2023年8月公司聘请Shane O'Kelly担任新总裁兼首席执行官，其接手的业务利润率低于同行，随后开始重塑领导团队和重组业务 [2] - 一季度净销售额同比下降不到1%至34亿美元，营业利润率从去年同期的2.9%降至2.5%，这些指标表明情况尚未好转，导致股价下跌 [2] 公司举措及前景 - 公司收购Carquest后形成两条供应链导致效率低下，Shane O'Kelly正将其整合为一条，有望提高利润率 [3] - 公司接近出售较小的Worldpac品牌，这将为其注入现金 [3] - 尽管存在问题，公司预计全年产生2.5亿美元自由现金流，对于市值仅38亿美元的公司来说表现不错，若公司走上正轨，有望为耐心股东带来强劲收益 [3]