文章核心观点 - 西联汇款公司凭借交易量大增和品牌数字业务的韧性有望实现增长，其在多个地区业绩改善、运营利润率和股息收益率较高，是有吸引力的投资机会 [1] 价格表现 - 年初至今西联汇款股价上涨6.9%，超过行业2.5%的涨幅 [2] - 其未来12个月的市盈率为7.1倍，远低于行业平均的22倍，表明股票更具性价比 [2] 投资评级与盈利预期 - 西联汇款目前是Zacks排名第二（买入）的股票，VGM评分为B，结合排名来看是不错的投资机会 [3] - Zacks对西联汇款今年每股收益的共识预期为1.76美元，过去60天有7次上调预期，较去年同期增长1.2% [3] - 西联汇款过去四个季度均实现盈利超预期，平均超预期幅度为15.7% [3] 运营与收入预期 - 预计西联汇款运营利润率将受益于服务成本和SG&A费用的降低，2024年总运营费用预计同比下降近5% [4] - 公司全球战略聚焦效率、盈利能力和长期收入增长，有望助力实现目标 [4] - 西联汇款今年收入共识预期近42亿美元，预计消费者服务业务将在创收中发挥重要作用，该业务板块收入2024年预计同比增长10% [4] 股息与回购 - 西联汇款股息收益率为7.4%，远高于行业平均的0.8% [5] - 第一季度西联汇款向股东支付了8000万美元股息，并进行了1.5亿美元的股票回购 [5] - 截至2024年3月31日，公司还有1.982亿美元的股票回购授权至年底 [5] 风险因素 - 西联汇款资产负债表杠杆率令人担忧，第一季度末总债务与总资本比率为86.5%，远高于行业的40.6% [6] 其他推荐股票 - 对商业服务领域感兴趣的投资者可关注全球支付公司、Paysafe有限公司和WEX公司，目前均为Zacks排名第二的股票 [7] - 全球支付公司2024年每股收益共识预期为11.63美元，同比增长11.6%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为1.1%，收入共识预期为92亿美元，同比增长6.4% [7] - Paysafe公司今年每股收益共识预期为2.47美元，同比增长6%，过去四个季度三次超预期，平均超预期幅度为18.3%，收入共识预期为17亿美元，同比增长6.5% [7] - WEX公司2024年每股收益共识预期为16.26美元，同比增长9.8%，过去四个季度三次超预期，平均超预期幅度为3.3%，收入共识预期为27亿美元，同比增长7.6% [8]