公司表现 - Arista Networks 2024年第一季度收入同比增长16%至15.7亿美元 管理层预计第二季度收入将同比增长至少11% [2] - 2023年全年收入增长34% 2022年全年收入增长49% 公司受益于数据中心建设热潮 [2] - 2024年第一季度每股收益同比增长48% 自由现金流增长37%至5.05亿美元 自由现金流利润率为32% [2] - 尽管面临Nvidia的竞争压力 Arista股价在2024年仍上涨近30% 过去一年股价翻倍 [1] 行业竞争 - Nvidia通过收购Mellanox获得以太网技术 其Spectrum-X以太网平台直接竞争Arista的产品 [4] - Arista的主要客户包括微软 Meta Platforms 大型金融机构和其他大型企业 [4] - Arista与Broadcom等公司成立超以太网联盟 推动AI时代的以太网技术发展 预计几年内见效 [5] 市场前景 - Arista表示其客户支出健康 尤其是云巨头继续扩展全球云网络覆盖 [5] - Arista正在开发基于以太网的AI网络技术以应对Nvidia的竞争 [5] - 尽管竞争激烈 Arista在网络和云基础设施领域仍将保持良好表现 [6] - Arista股票目前以38倍2024年预期每股收益交易 处于溢价水平 [6]