文章核心观点 英伟达宣布“全力投入以太网”影响数据中心网络设计和软件提供商Arista Networks，竞争加剧使华尔街分析师对其股票态度转谨慎，但该公司财务表现良好且有应对措施未来仍有乐观因素 [1][4] 分组1：Arista Networks财务表现 - 2024年Arista Networks股票表现良好价值增长33% [1] - 第一季度营收同比增长16%至15.7亿美元，管理层预计第二季度营收同比增长11% [2] - 2023年全年营收增长34%，2022年增长49% [2] - 第一季度每股收益同比增长48%，自由现金流增长37%至5.05亿美元，自由现金流利润率达32% [2] 分组2：竞争情况 - 英伟达发展数据中心计划使Arista Networks竞争加剧，华尔街分析师对其股票态度从看涨转谨慎，预计潜在上涨空间仅3% [1] - 英伟达成功不仅因数据中心GPU，其通过并购获得的网络硬件也起关键作用，近期对以太网的关注引发市场担忧 [3] - 英伟达Spectrum - X以太网平台使其成为Arista Networks直接竞争对手 [4] 分组3：Arista Networks应对措施及乐观因素 - Arista Networks大客户支出健康，尤其在扩大全球云网络覆盖时 [4] - Arista Networks正在开发基于以太网的AI网络技术以对抗英伟达 [4] - 去年夏天Arista与博通等成立超以太网联盟推动AI时代以太网技术发展，近期财务表现显示其持续参与网络基础设施项目 [4]