发行计划 - 公司计划发行5亿美元本金总额的次级可转换票据 这些票据将于2054年到期 发行对象为符合资格的机构投资者 根据证券法144A规则进行私募发行 [1] - 公司预计授予初始购买者在票据首次发行日起13天内额外购买最多5000万美元本金总额的票据的选择权 以应对超额认购情况 [1] 票据条款 - 票据的最终条款 包括初始转换率 利率和其他条款 将在定价时确定 票据为无担保债务 在公司现有和未来优先债务之后偿还 [2] - 票据利息每半年支付一次 公司有权在特定情况下延期支付利息 最长可连续延期20个半年利息支付期 延期期间利息将继续按适用利率累计 [3] - 公司不得在2029年6月6日前赎回票据 除非发生特定税务事件 评级机构事件或库存股事件 在这些特殊事件发生时 公司可以按本金100%加应计未付利息的价格赎回全部票据 [4] - 从2029年6月6日起 如果公司普通股收盘价连续30个交易日内至少有20个交易日达到当时有效转换价格的130% 公司可选择按本金100%加应计未付利息的价格赎回全部或部分票据 [4] 转换条款 - 在2053年12月1日前 持有人只能在特定事件发生时和特定期间内转换票据 2053年12月1日之后 持有人可在票据到期日前两个工作日前的任何时间转换票据 [5] - 转换时 公司将交付等额本金的新发行非转换次级票据或支付现金 并交付公司普通股以支付超出本金部分的转换义务 [5] - 如果公司发生根本性变化 持有人可要求公司按本金100%加应计未付利息的价格回购全部或部分票据 [6] 资金用途 - 公司计划将此次发行所得净收益用于偿还部分未偿还定期贷款 [7] 公司背景 - 公司是一家位于新墨西哥州阿尔伯克基的能源控股公司 通过其受监管的公用事业公司PNM和TNMP 为新墨西哥州和德克萨斯州超过80万户家庭和企业提供电力 [9]