文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月来埃斯佩里恩制药公司股价上涨14.2%跑赢标普500指数 需关注近期积极趋势能否延续至下次财报发布 同时分析近期财报以把握重要催化剂 [1] 公司业绩表现 - 2024年第一季度公司每股收益34美分 高于Zacks共识预期的亏损8美分 去年同期每股亏损79美分 [2] - 公司营收1.377亿美元 同比增长近467% 受里程碑付款和各地区药品需求增加推动 创单季度营收最高水平 高于Zacks共识预期的5310万美元 [3] 产品营收情况 - 公司商业产品组合中有两款FDA批准药物Nexletol和Nexlizet 在美国的产品营收2480万美元 同比增长46% 受处方量持续增长推动 该季度零售处方量同比增长43% 环比增长6% 高于Zacks共识预期的2410万美元和模型估计的2120万美元 [4][5] 合作营收情况 - 该季度公司合作营收1.13亿美元 同比大幅增长 主要因1月从第一三共欧洲公司获得1亿美元诉讼和解金 剔除该里程碑付款 合作营收同比增长110% 远高于Zacks共识预期的2900万美元和模型估计的1020万美元 [6][7] 费用情况 - 研发费用从去年同期水平下降57%至1340万美元 主要与CLEAR Outcomes研究结束有关 [7] - 销售、一般和行政费用同比增长40%至4200万美元 受销售团队扩充、奖金支付和促销成本增加推动 [8] 现金情况 - 截至2024年3月31日 公司现金、现金等价物、受限现金和投资证券为2.266亿美元 高于2023年12月31日的8220万美元 主要受第一三共欧洲公司的和解里程碑付款和1月公开发行的9070万美元净收益推动 [9] 2024年指引 - 公司重申2024年财务展望 预计运营费用在2.25 - 2.45亿美元之间 包括2000万美元与股票薪酬相关的非现金费用 其中研发费用4500 - 5500万美元 销售、一般和行政费用1.8 - 1.9亿美元 [10] 估计变化情况 - 过去一个月新估计呈上升趋势 共识估计因此变动21.09% [11] VGM评分情况 - 公司目前增长评分为A 动量评分C 价值评分为D处于该投资策略底部40% 总体VGM评分为B [12] 前景展望 - 公司股票估计普遍呈上升趋势 修正幅度乐观 公司Zacks排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报符合预期 [13] 行业内其他公司表现 - 同行业的硕腾公司过去一个月股价上涨6.6% 该公司一个多月前公布了截至2024年3月季度的业绩 上一季度营收21.9亿美元 同比增长9.5% 每股收益1.38美元 去年同期为1.31美元 [14] - 硕腾公司本季度预计每股收益1.49美元 同比增长5.7% 过去30天Zacks共识估计变动 - 0.1% 基于估计修正的总体方向和幅度 Zacks排名为3（持有） 同时股票VGM评分为C [15]