文章核心观点 公司系统性投资计划和客户增长有望提升业绩，但依赖州际管道运输天然气存在风险 [10] 投资计划 - 公司计划2024 - 2026年进行24亿美元资本投资，2024年资本支出预计为8.3亿美元，用于支持客户增长、系统改进和管道更换计划 [1] 客户情况 - 公司在亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州的天然气业务客户基础多元化且不断增长，截至2024年3月的过去12个月安装40000套首次使用的仪表装置 [2] - 住宅和小型商业客户占公司总客户群的99%以上，强劲人口结构、客户群持续扩张和三州解耦费率结构将推动业绩 [3] 面临挑战 - 公司依赖州际管道运输能力，若无法使用可能影响满足客户需求的能力，旺季州际管道服务长时间中断或减少可能降低收益 [4] - 公司除运营子公司股票外无重大资产，依赖子公司满足财务需求，支付股息能力取决于子公司净收入和现金流 [5] 价格表现 - 过去六个月公司股价上涨23.1%，行业增长6% [6] 推荐股票 - 行业中排名较好的股票有阿特莫斯能源（ATO）、MDU资源集团（MDU）和UGI公司（UGI），目前均为Zacks排名2（买入） [8] - UGI 2024财年每股收益预计同比增长2.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为19.1% [9] - ATO长期（三到五年）盈利增长率为7%，2024财年每股收益预计同比提高9.2% [12] - MDU长期盈利增长率为6%，2024年每股收益预计同比增长3.3% [12]