文章核心观点 - 2024年6月10日，Noble与Diamond宣布达成最终合并协议，Noble将以股票加现金的方式收购Diamond，交易预计2025年第一季度完成，该交易对Noble自由现金流每股收益有显著且直接的增值作用，还能促进其向股东返还资本 [18][9][35] 交易概述 - 2024年6月10日，Noble与Diamond宣布达成最终合并协议，Noble将以股票加现金的方式收购Diamond [18] - Diamond股东每股将获得0.2316股Noble股票和5.65美元现金，按完全摊薄计算，总现金支付为6亿美元，交易完成后，Diamond股东将约占Noble已发行股份的14.5% [10][18] - 交易需满足惯例成交条件，包括获得所需监管批准和Diamond股东批准，预计2025年第一季度完成 [35] 交易优势 成本协同效应 - Noble预计实现每年1亿美元的税前成本协同效应，其中75%预计在交易完成后一年内实现 [1] 文化契合 - 两家公司在安全、卓越运营和服务态度方面有共同文化，有望推动成功无缝整合 [8] 现金流增值 - 交易对Noble自由现金流每股收益有显著且直接的增值作用，有助于其向股东返还更多资本 [9] 船队与客户互补 - 合并后，Noble的14艘（共15艘）双防喷器第七代钻井船将构成行业领先的一级钻井船船队，Ocean GreatWhite将为Noble提供一艘能在恶劣环境作业的高规格浮动钻井装置，其余五艘半潜式钻井平台预计将贡献可观的合同现金流，组合创造了强大的商业机会 [20] 强大的订单储备 - 合并后公司的订单储备约为65亿美元，Diamond的21亿美元订单储备在每股和每座钻机基础上都有显著增值，且价格和结构有吸引力 [12][21] 公司动态 股息政策 - Noble董事会批准2024年第三季度每股0.50美元的中期股息，除之前宣布的每股0.40美元股息外，该公司打算继续按季度支付股息，第三季度股息按年计算为每股2.00美元 [25] 会议安排 - 两家公司定于2024年6月10日上午10点（美国中部时间）举行电话会议和网络直播讨论该交易 [14] 资金来源 - Noble打算通过新的债务融资为交易的现金部分提供资金，已获得6亿美元的承诺过桥融资安排 [23] 董事会变动 - 交易完成时，Noble董事会将扩大，纳入一名Diamond董事会成员 [11] 公司信息 Noble Corporation plc - 是油气行业领先的海上钻井承包商，拥有并运营海上钻井行业中最现代化、多功能和技术先进的船队之一，自1921年以来一直从事油气井的合同钻探业务 [27] Diamond Offshore Drilling, Inc. - 是海上钻井领域的领导者，为解决全球复杂的深水挑战提供创新、思想领导力和合同钻井服务 [28] 交易相关方 财务与法律顾问 - Morgan Stanley & Co. LLC担任Noble的首席财务顾问并提供承诺融资，Wells Fargo和SB1 Markets也为Noble提供建议，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP担任Noble的法律顾问；Guggenheim Securities, LLC和TPH&Co.担任Diamond的首席财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任Diamond的法律顾问 [26] 参与者 - Noble、Diamond及其各自的董事、高管、其他管理层成员和员工可能被视为交易中征集代理投票的参与者 [3]