文章核心观点 - 穆迪对多家银行评级和展望进行确认，反映银行财务表现与风险因素的平衡，银行面临商业房地产贷款风险和利率环境挑战 [8][16][20] 评级确认情况 - 穆迪确认奥扎克银行所有评级和评估，长期本币存款评级为A3，短期本币存款评级为Prime - 2，但长期存款和发行人评级展望仍为负面 [1] - 穆迪重申锡安银行长期发行人评级和长期存款评级展望稳定，确认其独立基线信用评估、调整后BCA和长期发行人评级 [5][20] - 穆迪重申联合银行公司展望稳定，重申其Baa3独立基线信用评估，长期优先无担保票据发行人评级Baa3不变 [9] 资本比率与盈利能力 - 奥扎克银行自2021年以来有形普通股权益（TCE）与风险加权资产（RWA）比率显著下降，但穆迪预计未来12 - 18个月该比率将改善，因公司决定今年停止股票回购 [2] - 若奥扎克银行TCE/RWA比率低于10%、TCE与有形资产比率低于11%、承销标准弱化或对更敏感资金依赖显著增加，评级可能下调 [3] 资金与风险管理 - 奥扎克银行约81%存款有保险或抵押，对批发借款依赖低，为资金压力提供缓冲；高收益浮动利率贷款和低久期证券组合支持了强劲净息差 [7] 评级确认关键因素 - 奥扎克银行强大名义杠杆（TCE占有形资产12.4%）和稳健长期盈利能力（三年平均资产回报率2.1%），可缓解其集中风险 [13] - 联合银行公司评级确认反映其商业房地产贷款集中带来的信贷逆风，与定性和定量风险缓解因素的平衡 [15] 商业房地产贷款风险 - 截至2024年3月31日，奥扎克银行商业房地产贷款占有形普通股权益（TCE）455%，含未使用承诺的总CRE敞口近两倍于此，高利率下影响资产质量和盈利能力 [17] 展望与潜在评级变化 - 穆迪对奥扎克银行的负面展望表明近期评级不太可能上调，若银行保持强劲盈利能力和资本比率且资产质量无显著恶化，展望可能稳定 [11] 股价表现 - 奥扎克银行今年股价下跌23.1%，行业下跌16.9% [19]