核能作为数据中心能源的局限性 - 核能作为数据中心能源的“狂热”被高估，核能在满足数据中心日益增长的电力需求方面面临挑战 [1][2] - 美国新建核电站项目进展缓慢且成本超支，过去几十年仅有一座新核电站建成 [2] - 乔治亚州Vogtle核电站的两个新反应堆项目延迟7年，成本是原计划的两倍 [3] 可再生能源的未来 - 可再生能源是未来能源的主要方向，天然气将作为过渡能源 [1] - AES公司当前总发电量中54%来自可再生能源，27%来自天然气，17%来自煤炭 [3] - 在建发电项目中，89%为可再生能源，11%为天然气 [3] - 微软与Brookfield资产管理公司签署了2026年至2030年间10.5吉瓦的可再生能源采购协议，这是两家企业之间最大的可再生能源采购协议 [4] 天然气与可再生能源的互补性 - 天然气行业认为数据中心是需求增长的主要来源，可再生能源在日照或风力不足时需要备用电源 [5] - 高盛预计到2030年，数据中心的电力需求将翻倍，占美国总电力消耗的8%，其中60%的需求增长将由天然气满足，40%由可再生能源满足 [5] - AES公司认为天然气将作为可再生能源的补充，直到电池技术普及且成本足够低 [5] 电池储能的发展 - 电池价格正在下降，等待接入电网的电池储能容量与太阳能发电容量相当 [6] - 在加利福尼亚州，某些时段储能已成为最大的能源调度来源 [6] - 2023年底，等待接入电网的电力容量中，太阳能、储能和风电占95%，天然气仅占3% [6] - AES公司已与数据中心签署长期合同，提供24/7小时匹配的可再生能源 [6] AES公司与科技巨头的合作 - AES公司与谷歌签署协议，为其弗吉尼亚数据中心提供90%的无碳能源，结合风能、太阳能、水电和电池储能 [7] - AES公司与亚马逊签署协议，在加利福尼亚州克恩县增加1吉瓦的太阳能和储能项目，总容量达到2吉瓦，预计2025年至2026年上线 [7] - AES公司已签署协议，为亚马逊提供3.1吉瓦电力，为微软提供1.7吉瓦电力，为谷歌提供800兆瓦电力 [7] 科技公司的能源转型需求 - 科技公司普遍希望参与能源转型，倾向于使用可再生能源而非天然气和煤炭 [8] - AES公司股价在过去三个月上涨26%，年初至今上涨6%，67%的华尔街分析师给予买入评级 [8]