文章核心观点 - 高收益领域部分持仓在今年早些时候受挫后近几个月有所回升 部分股票短期反弹带来可观回报 仍有一些高股息股票估值被压制 推荐三只股票供不同风险偏好投资者选择 当下是买入好时机 [2][4][8] 各公司情况 Realty Income - 股票价格有吸引力 远期股息收益率5.9% 过去一年下跌14% 过去五年下跌近25% 但股息和每股FFO持续稳定增长 资产负债表稳健 信用评级为A- 投资组合日益多元化 [5] - 公司提高投资规模指引 预计2024年投资规模达30亿美元 较之前预期的20亿美元增长50% 欧洲环境改善及欧洲央行降息将为其在欧业务增长提供助力 [5] Enbridge - 受利率上升影响面临逆风 股息收益率约7.5% 连续近三十年股息增长 标普信用评级为BBB+ 几乎无商品价格风险 约95%交易对手为投资级 是理想的退休股票 [6] - 近期收购Dominion Energy的受监管天然气公用事业业务 增强了受监管业务 预计长期EBITDA复合年增长率约5% 预计未来可预见的时间内股息年化增长率为3 - 5% [6] EPR Properties - 为愿意承担更多风险的投资者提供机会 远期股息收益率8.5% 今年早些时候管理层将股息提高3.6% 显示对股息安全性的信心 [7] - 主要风险是主要租户AMC Entertainment可能破产 但AMC近期通过发行股票偿还债务降低了破产风险 EPR称与AMC的租约可承受租户破产 预计2024年调整后运营资金同比增长略超3% [7] - 通过剥离资产降低低质量资产敞口 收购不同体验和娱乐资产实现业务多元化 股票交易价格仅略高于8倍AFFO 若能成功应对AMC风险 估值倍数扩张可能带来25% - 50%的上涨潜力 [7]