文章核心观点 HCA Healthcare受益于患者入院人数增加、收购和稳固财务状况，但也面临成本上升和债务负担等风险；同时介绍了医疗行业其他几只股票的情况 [11][18][21] 股价表现 - HCA Healthcare年初至今股价上涨25.9%，行业增长24.9%，同期医疗板块和标准普尔500综合指数分别上涨4.5%和6.9% [1] - Organon和Ligand Pharmaceuticals年初至今股价分别上涨42.7%和12.1%，Enovis股价同期下跌20.1% [20] 盈利与营收预期 HCA Healthcare - 2025年每股收益共识预期为23.19美元，较2024年预期增长10.9%；营收预期为732亿美元，较2024年预期增长5.1% [2] - 2024年每股收益共识预期为20.92美元，较上年增长10.1%；营收预期为696亿美元，较上年实际增长7.2% [14] Enovis - 2024年每股收益共识预期较上年增长9.2%，营收预期较上年增长24.7% [10] Organon - 2024年每股收益共识预期较上年增长6.8%，营收预期较上年增长1.7% [19] Ligand Pharmaceuticals - 2024年每股收益共识预期较上年增长16%，营收预期较上年增长6% [23] 盈利惊喜情况 HCA Healthcare - 过去四个季度中，有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为5.64% [3] Enovis - 过去四个季度中，有三个季度盈利超预期，一个季度符合预期，平均惊喜率为6.18% [10] Organon - 过去四个季度中，有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为13.62% [19] Ligand Pharmaceuticals - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为56.02% [23] 财务指标 HCA Healthcare - 过去12个月的净资产收益率显著高于行业平均水平 [4] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为13亿美元，较2023年末增长37.3%；第一季度经营活动提供的净现金同比增长近37% [7] - 截至2024年3月31日，总债务为402亿美元；第一季度利息费用同比增长6.9%，预计2024年利息费用在19.85 - 20.40亿美元之间 [21] 业务增长因素 HCA Healthcare - 患者数量增加推动营收增长，第一季度同店入院人数同比增长6.2%；管理层预计2024年营收在678 - 703亿美元之间，中点较2023年报告数据增长6.2% [5] - 门诊手术和急诊室就诊量增加有望继续推动营收增长；提供远程医疗服务，拥有行为医院 [6] - 延迟的择期手术恢复有望吸引更多患者到手术中心，提高住院率，进而增加营收；截至2024年3月31日，运营121家独立手术中心 [16] - 多年来的收购拓宽了医疗保健组合，多元化了收入来源，扩大了全国影响力；第一季度花费9600万美元收购医院和医疗保健实体 [17] 风险因素 HCA Healthcare - 尽管有成本削减措施，但第一季度费用仍增长10.4%，对临床系统、数字能力等方面的投资预计将使成本继续上升 [18] - 资产负债表负债累累，高债务水平导致利息费用增加 [21] 评级情况 - HCA Healthcare目前Zacks排名为3（持有），VGM评分为A [12][13] - Organon Zacks排名为1（强力买入），Enovis和Ligand Pharmaceuticals Zacks排名为2（买入） [22] 盈利预期修正情况 HCA Healthcare - 过去30天，2024年每股收益的Zacks共识预期上调了0.4% [2] Enovis - 过去30天，每股收益共识预期上调了1.7% [10] Organon - 过去60天，每股收益共识预期上调了4.7% [19] Ligand Pharmaceuticals - 过去30天，每股收益共识预期上调了3.3% [23]