行业趋势 - 化工行业在2022年底开始的客户库存去化过程已基本完成，预计2024年下半年需求将显著改善 [1][3] - 建筑与施工市场以及消费电子市场的去库存导致需求下降，北美房地产市场的不确定性进一步加剧了这一趋势 [2] - 欧洲因乌克兰战争和高通胀导致消费者支出减少，中国因疫情后经济复苏缓慢，化工需求受到抑制 [3] - 汽车市场化工需求回升，得益于半导体供应改善和美国汽车工人罢工的解决 [4] - 原材料和能源成本下降，供应链中断缓解，预计将推动行业复苏 [4] 公司表现 - 杜邦公司通过创新驱动投资和高增长领域的布局，特别是收购Spectrum Plastics Group，加强了在医疗终端市场的地位 [6] - 杜邦预计2024年盈利增长4.3%，过去四个季度盈利平均超出预期约9% [7] - Axalta Coating Systems受益于汽车修补漆和轻型车业务的强劲表现，收购CoverFlexx Group和Andre Koch AG进一步增强了其业务 [8] - Axalta预计2024年盈利增长26.8%，过去60天内盈利预期上调5.9% [8] - Cabot在亚洲和欧洲的增强材料业务表现强劲，轮胎替换市场需求增加，预计2024财年盈利增长26% [9] - Kronos Worldwide受益于二氧化钛需求增加，欧洲和北美市场需求强劲，预计2024年盈利增长297.7% [10] 投资机会 - 化工行业需求回升、原材料成本下降以及客户库存去化结束，为行业带来利好 [5] - 杜邦、Axalta Coating Systems、Cabot和Kronos Worldwide四家公司因其强劲的盈利预期和市场表现，被认为是当前投资的良好选择 [5][6][8][9][10]