文章核心观点 - 海鸥股份盘中涨停且连收3个涨停板，介绍其股价、换手率、成交量等情况及龙虎榜数据 [1][2] 股价及交易情况 - 截至9:25，该股报14.03元，换手率0.18%，成交量40.43万股，成交金额567.20万元，涨停板封单金额为22.23亿元 [1] - 连续涨停期间，该股累计上涨33.11%，累计换手率为8.34% [1] 市值及龙虎榜情况 - 最新A股总市值达30.94亿元 [2] - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次，买卖居前营业部中，营业部席位合计净买入2647.53万元 [2]

文章核心观点 新巨丰“蛇吞象”收购纷美包装案持续两年再度生变，纷美包装建议股东不接纳要约，双方矛盾激化，收购面临诸多变数 [1] 收购背景 - 新巨丰和纷美包装均主营无菌包装研发、生产和销售，2020年跻身中国液态奶无菌包装市场前五 [3] - 2023年新巨丰占中国无菌包装市场销售量约10.5%，占中国液态奶市场无菌包装供应商销售量市场份额达13.4%；纷美包装占中国无菌包装市场销量约18% [3] - 新巨丰深度绑定伊利，2023年71.99%营收来自伊利；纷美包装深度绑定蒙牛，2023年一名大客户贡献销售额10.66亿元，占总收入27.93% [3][4] 收购过程 首次股权收购 - 2023年1月29日，新巨丰拟现金收购纷美包装第一大股东JSH所持3.77亿股，占总股本28.22%，交易对价每股2.65港元，约9.99亿港元 [2] - 2023年3月14日，纷美包装向反垄断局提交申报；7月19日，反垄断局下发受理通知；两次审查反垄断局均决定不予禁止 [3][5] 全面要约收购 - 2024年5月，新巨丰发起全面要约收购，要约价格每股2.65港元，较当日收盘价溢价约26%，较2025年1月7日晚收盘价高出2.32% [6] - 假设其他股东均接纳要约，新巨丰需付出27.29亿港元（约合人民币24.78亿元），其已与银行签署贷款协议 [6] 双方对抗 纷美包装反击 - 纷美包装管理层不满收购，认为会导致与大客户业务关系紧张失掉订单 [3][4] - 2024年1月29日，纷美包装斥资7200万美元（约合5.16亿元人民币）重组国际业务，权益由100%摊薄至49% [7] - 2024年6月27日，纷美包装董事会发公开信，称要约收购具“敌意性质”，号召股东坚定持股 [8] - 2024年底，纷美包装针对反垄断局审查通过提起行政复议；2025年初，建议独立股东不接纳要约 [1][9] 新巨丰回应 - 新巨丰表示不会对纷美包装与其大客户合作事宜不利干预，强调行业中同一客户与多供应商合作常见 [5] - 新巨丰称收购可整合双方优势资源，完善产品种类和市场布局等 [7] - 新巨丰证券部称收购正常推进 [9] 收购难点 - 新巨丰资金不足，截至2024年三季度末货币资金和交易性金融资产不到4.5亿元 [6] - 纷美包装规模大于新巨丰，2023年总收入是新巨丰2.20倍，业务类型更丰富，客户更分散，境外市场布局领先 [7] - 新巨丰需从公众股东手中再拿超过23.20%股权才能实现控制 [8]

分组1：公司回应 - 腾讯被列入中国军工企业名单，公司认为这是一个错误，并强调其并非军工企业或军工供应商 [1] - 腾讯表示列入该名单仅与美国国防采购相关，不会影响集团业务，并计划启动复议程序以纠正错误 [2] - 宁德时代回应称从未参与任何涉及军事的业务或活动，强调该清单对公司业务基本没有影响 [2] - 商汤科技表示美国国防部的决定毫无事实依据，该清单对商汤业务没有实质影响 [3] - 云从科技坚决否认有关指控，并表示该清单基于无端猜测而非具体证据，对业务没有实质影响 [3] - 移远通信强调被列入清单是一个错误，公司业务聚焦于民用领域，从未参与军工业务 [3] 分组2：清单影响 - 列入中国军工企业名单仅与美国国防采购相关，不会禁止其他主体与公司进行业务往来 [2] - 该清单的主要影响是名单上实体公司不能成为美国国防部的供应商 [3] 分组3：公司应对措施 - 腾讯计划与美国国防部进行讨论以解决误解，并在必要时采取诉讼 [2] - 宁德时代表示将积极与美国国防部沟通和澄清，包括采取必要的法律行动 [2] - 商汤科技将尽快与各方积极沟通，以确保获得公正对待 [3] - 云从科技将积极应对，并重申业务范畴聚焦于民用领域 [3] - 移远通信将组织专业团队与美国相关部门展开深入沟通，澄清事实 [3] 分组4：外交部回应 - 中方坚决反对美方泛化国家安全概念，划设歧视性清单，无理打压中国企业 [4] - 中方敦促美方立即纠正错误做法，解除对中国企业的非法单边制裁 [4] - 中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益 [4]

文章核心观点 上海兴通链发航运有限责任公司近日成立，由兴通股份和建发股份旗下公司共同持股 [1] 公司信息 - 上海兴通链发航运有限责任公司法定代表人为陈其德，注册资本2.56亿元 [1] - 该公司经营范围包含国际船舶管理业务、货物进出口、技术进出口、船舶租赁等 [1] - 企查查股权穿透显示，该公司由兴通股份、建发股份旗下厦门建发供应链物流科技有限公司共同持股 [1]

文章核心观点 泉州安瑞中农科技发展有限公司近日成立，由易瑞生物等共同持股，经营范围含人工智能应用软件开发等[1] 公司相关 - 泉州安瑞中农科技发展有限公司近日成立，法定代表人为廖丁菊[1] - 该公司经营范围包含人工智能应用软件开发、智能农业管理、人工智能行业应用系统集成服务等[1] - 企查查股权穿透显示，该公司由易瑞生物等共同持股[1]

光伏行业降本趋势 - 2023年大规模TOPCon产能释放导致N型电池工艺同质化竞争加剧，电池环节进入负毛利状态，主流光伏厂商迫切寻求产品成本的进一步下降 [1] - 少银化/无银化是光伏行业技术发展的必然方向，无银化产品已进入产业化量产前夕 [1] 光伏铜浆发展前景 - 铜是导电性能仅次于银的金属，铜价仅为银价的1/100左右，铜一直是银替代方案的重点关注材料之一 [1] - 光伏铜浆抗氧化研究成熟，有望率先迈入产业化初期 [1] 光伏铝浆应用现状 - 铝浆在光伏行业的应用始于BSF时代，铝的物理化学属性与光伏电池P面具有较好的适配性 [1] - 铝浆与光伏电池N面的接触存在制约，与区形成良好的欧姆接触、提升金属铝的导电性能是铝浆难以全面替代银浆的主要原因 [1] 建议关注公司 - 聚和材料、通威股份、爱旭股份等 [2]

文章核心观点 中国移动举行健康咨询活动并捐赠物资，后续将创新服务模式打造品牌助力基层医疗服务 [1] 分组1 - 1月7日中国移动在云南省西双版纳州景洪市勐罕镇曼团村举行“移路有AI 家倍守护”健康咨询活动 [1] - 中国移动向曼团村捐赠健康权益包、银发关爱礼包 [1] 分组2 - 中国移动智慧家庭运营中心相关负责人表示将继续创新服务模式 [1] - 公司会向上“链接”优质医疗资源，全力打造“爱家健康”品牌 [1] - 公司以科技力量让基层医疗服务“最后一公里”铺满阳光，让老百姓健康更有“医”靠 [1]

主题行情分析 - 目前主题已经进入鱼尾行情，波动加大、轮动加快 [1] 短期配置建议 - 建议关注顺序为：社交电商>线下新零售/算力>人形机器人>AI穿戴 [2] - 新零售（社交电商及线下零售）在即将到来的春节旺季或有更多催化，可关注回调后更好的配置机会 [2] - 人形机器人产业链2024年12月中旬以来已调整近一个月，1月若特斯拉Optimus有大版本更新有望带来交易机会，但整体机会或相对有限 [2] - 算力和AI穿戴板块前期涨幅较高，当前正处于主题行情的"鱼尾"阶段，前期涨幅较高的标的开始震荡回调，但大幅下跌的概率不大，算力主题短期可跟踪的数据和催化更多 [2]

公司动态 - 广和通在2025年国际消费电子产品展览会（CES 2025）上发布Fibocom AI Stack [1] - Fibocom AI Stack提供高性能模组、AI工具链、高性能推理引擎、海量模型、支持与服务一体化的端侧AI解决方案 [1] - 该解决方案旨在帮助智能设备快速实现AI能力商用 [1] 行业趋势 - 端侧AI解决方案在智能设备领域的应用前景广阔 [1] - 高性能模组和AI工具链的结合将推动智能设备AI能力的快速商用化 [1]

公司合作 - 国家开发投资集团有限公司与上海电气集团举行会谈，双方就深化战略合作、推动产业协同发展进行深入交流 [1] - 国投集团董事长付刚峰表示，期待双方继续发挥自身优势，寻求契合点，深化合作，共同推动国家能源结构转型和绿色发展 [1] - 上海电气集团董事长吴磊表示，希望双方在绿色低碳领域持续深化产业链补链强链合作，加强科技联合创新 [1] 合作领域 - 双方将在绿色航油、绿色工厂改造、化工、生物质、新能源、大规模设备更新等领域谋求更深层次的合作机会 [1] - 合作旨在推动央地合作迈上新台阶、取得新成效 [1]