股价表现 - 9月17日股价上涨5.06%至387.89元/股 成交额11.94亿元 换手率5.29% 总市值333.38亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务为光芯片研发设计生产销售 数据中心类收入占比51.04% 电信市场类收入占比48.73% 技术服务及其他占比0.23% [1] - 公司成立于2013年1月28日 2022年12月21日上市 注册地位于陕西省西咸新区 [1] 机构持仓情况 - 华泰柏瑞价值增长混合A(460005)二季度持仓7.48万股 占基金净值比例2.08% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约139.81万元 今年以来收益率45.5% 近一年收益率83.55% 成立以来累计收益751.19% [2] 基金管理人信息 - 基金经理方纬任职时间11年30天 管理基金总规模21.27亿元 任职期间最佳基金回报260.51% 最差回报-17.22% [3] - 华泰柏瑞价值增长混合A基金规模6.72亿元 成立于2008年7月16日 [2]

股价表现与公司概况 - 9月17日股价上涨5.21%至37.34元/股 成交额4.00亿元 换手率3.73% 总市值109.38亿元 [1] - 公司主营业务为电子工艺设备(63.06%)、核心零组件(12.82%)、气体(9.92%)、MRO业务(8.24%)及生物制药设备(5.91%) [1] - 公司成立于2009年10月10日 2020年8月20日上市 主营气体化学品供应系统及高纯特种气体业务 [1] 基金持仓情况 - 东财时代优选混合发起式A(017857)持有1.3万股 占基金净值4.08% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约2.41万元 持股数量较上期未发生变化 [2] - 基金规模1037.17万元 今年以来收益25% 近一年收益57.26% 成立以来收益17.36% [2] 基金经理信息 - 基金经理冯杰波累计任职309天 管理基金总规模2.34亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报85.8% 最差基金回报2.69% [3]

股价表现 - 9月17日盘中下跌2.04%至31.26元/股 成交额1.49亿元 换手率5.37% 总市值39.40亿元 [1] - 主力资金净流出1270.49万元 特大单净卖出721.80万元(占比4.83%) 大单净卖出548.70万元 [1] - 今年以来股价累计上涨77.97% 近5日涨3.61% 近20日跌7.71% 近60日涨5.50% [2] - 年内6次登上龙虎榜 最近8月8日净买入1192.43万元 买入总额7835.89万元(占比5.97%) 卖出总额6643.46万元(占比5.06%) [2] 基本面数据 - 2025年上半年营业收入1.59亿元 同比减少11.31% 归母净利润-1937.91万元 同比减少317.90% [2] - 疼痛管理产品占比59.73% 鼻腔及上气道产品29.40% 其他业务10.87% [2] - 股东户数3.24万户 较上期增加57.18% 人均流通股2711股 较上期减少36.33% [2] 公司背景 - 成立于2001年10月30日 2018年12月13日上市 主营疼痛管理及鼻腔护理医疗器械研发生产销售 [2] - 所属申万行业为医药生物-医疗器械-医疗设备 涉及医用耗材/智慧医疗/血氧仪等概念板块 [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现1.13亿元 近三年累计派现1638.62万元 [3] - 截至2025年6月30日 华夏创新未来混合(LOF)退出十大流通股东行列 [3]

稀土出口管制实施情况 - 中国对稀土及稀土磁铁实施出口管制导致欧洲汽车制造商面临生产延误和大规模停工[3] - 芯片制造商向北京寻求缓解措施以应对出口限制带来的供应链挑战[3] - 中国提炼和加工全球绝大多数稀土 这些材料广泛应用于汽车制造和国防工业领域[3] 中欧协议执行效果 - 7月峰会中国同意为欧洲企业加快发放关键原材料出口许可但未满足欧盟提出的延长许可期限或取消出口许可要求[3] - 许可审批在峰会过去两个月后开始放缓 会员投诉与求助不断增多[3] - 中国欧盟商会主席表示自峰会以来未看到实质性变化 预计更多公司将因此停工[4][1] 行业影响评估 - 欧洲企业因中方持续严格管控出口面临更多停工并蒙受损失[1] - 出口限制被中方称为非歧视性措施 不针对任何特定国家[3] - 中国欧盟商会成员仍面临严重瓶颈 尽管7月24日峰会达成协议和承诺[3]

公司股价表现 - 蓝思科技午前股价涨超7% 截至发稿涨7.25%报27.78港元 成交额达5.19亿港元 [1] 公司业务拓展 - 公司注册成立全资子公司蓝思光电科技(长沙)有限公司 主营业务涵盖光学仪器、虚拟现实设备、显示器件、新型光学材料及眼镜制造 [1] - 作为全球多家头部AI眼镜客户的核心模组供应商及Rokid整机组装商 公司实现从光学镜片、功能模组到整机组装的全流程覆盖 [1] - 公司为Rokid眼镜提供独家整机组装及核心模组供应 光波导镜片应用定制化镀膜技术 [1] 行业市场前景 - 2024年中国AR销量18万台 海外AR销量32万台 [1] - 预计2025年全球AR销量65万台 同比增长30% [1] - 2025年AR眼镜主要增长来源于光波导信息提示类型AI+AR眼镜 [1] - 预计到2027年全球AR销量有望突破150万台 [1] - AR眼镜市场发展主要依赖于C端进一步渗透 光波导与微显示技术持续发展 [1] - AR眼镜未来有望持续轻量化降本 在消费级市场大规模落地 [1]

核心观点 - A股"924行情"一周年期间 170只股票市值缩水 其中16家公司市值缩水超百亿元 中国石化以1069亿元缩水规模居首[1][2] 市值缩水公司排名 - 中国石化市值缩水1069亿元 跌幅11.99% 当前市值6250.91亿元[2] - 陕西煤业市值缩水356亿元 跌幅9.64% 当前市值1965.18亿元[2] - 万华化学市值缩水290亿元 跌幅10.78% 当前市值2085.21亿元[2] - 国电南瑞市值缩水278亿元 跌幅11.43% 当前市值1780.71亿元[2] - 华能水电市值缩水219亿元 跌幅9.84% 当前市值1666.80亿元[2] 行业表现分析 - 电力设备行业多只个股大幅下跌 三星医疗跌幅27.77% 海兴电力跌幅39.06% 平高电气跌幅18.97%[2][3] - 公用事业板块普遍承压 华能水电 川投能源 中国广核等7家公司市值缩水均超90亿元[2] - 基础化工行业代表企业万华化学市值缩水290亿元 坤彩科技跌幅达28.37%[2][3] - 石油石化行业中国石化市值缩水1069亿元 广汇能源跌幅4.46%[2] 个股异常波动 - *ST苏吴市值暴跌88.95% 市值缩水53.93亿元 当前仅剩6.68亿元[3] - 海兴电力跌幅39.06% 市值缩水90.37亿元[2] - 三星医疗跌幅27.77% 市值缩水140.88亿元[2] - 保变电气跌幅31.40% 市值缩水70.71亿元[2][3] 相对抗跌个股 - 长江电力逆势上涨1.52% 虽市值缩水115亿元但表现相对稳健[2] - 格力电器上涨4.28% 市值仅缩水64.52亿元[2] - 京沪高铁微涨0.26% 市值缩水58.65亿元[3]

公司荣誉与质量管理模式 - 隆平高科凭借行业首创的"双全双零"质量管理模式荣获第五届中国质量奖 成为全国农业领域和种业行业首家获此殊荣的企业 [1] - 公司以"产品质量零缺陷 服务过程零遗憾"为目标 构建覆盖农作物种子全生命周期和全业务流程的质量管理体系 [1] - 该模式基于三大体系支撑：商业化育种体系 标准化种子生产体系 规模化推广服务体系 [1] 市场地位与品种表现 - 全国十大杂交水稻品种中隆平高科占七席 十大玉米品种中占三席 [2] - 公司玉米品种示范推广面积占全国生物育种产业化工作的三分之一 [2] - 年全球种子销量达2.93亿公斤 年推广面积2亿亩 种子年生产粮食超1000亿公斤 [2] 战略定位与行业背景 - 公司将"助力种业科技自立自强 实现种源自主可控"作为企业使命 响应国家粮食安全战略和种业振兴行动 [1] - 质量管理模式针对农业行业受自然环境影响大 生产经营分散 机械化水平不高等痛点设计 [1]

公司投资计划 - 公司拟投资189.2亿元在内蒙古巴彦淖尔市建设风电制氢氨醇一体化项目[1] - 项目包括开发3GW风电装机 其中80%电力用于电解水制绿氢 年产60万吨绿色甲醇和40万吨绿氨[1] - 投资旨在完善业务布局 构建风电+绿色化工综合解决方案能力[1] 行业市场数据 - 2025年上半年国内市场风电项目招标总量达71.9GW 同比增长8.8%[1] - 2025年6月风电整机制造商风电机组投标均价为1616元/kW 自24年底以来呈震荡上升趋势[1] 公司订单情况 - 2025上半年末公司外部待执行订单总量达41.4GW 其中6MW及以上机组约34.1GW[1] - 公司外部中标但未签订合同订单规模约10.4GW 其中6MW及以上机组占比88.91%[1] - 公司海外在手外部订单总量约7.4GW 同比增长42.27%[1]

股价表现与交易数据 - 9月17日盘中股价上涨2.15%至5.70元/股，成交额14.84亿元，换手率0.87%，总市值1782.07亿元 [1] - 主力资金净流出8791.67万元，特大单买入占比14.09% (2.09亿元) 卖出占比20.92% (3.11亿元)，大单买入占比19.64% (2.91亿元) 卖出占比18.73% (2.78亿元) [1] - 年内累计涨幅8.61%，近5日/20日/60日分别变动-1.04%/3.45%/7.18% [2] 公司基本面与财务表现 - 2025年上半年营业收入2002.02亿元同比增长1.45%，归母净利润63.49亿元同比增长5.12% [3] - 主营业务收入构成：宽带及移动数据服务38.49%、数据及其他互联网应用27.48%、销售通信产品10.91%、增值服务7.78%、电路及网元服务6.31%、语音通话及月租费4.92%、网间结算3.04%、其他1.07% [2] - A股上市后累计派现355.36亿元，近三年累计派现124.27亿元 [4] 股东结构与机构持仓 - 股东户数55.69万户较上期减少6.02%，人均流通股55,248股较上期增加6.41% [3] - 香港中央结算有限公司持股13.14亿股较上期增加1.54亿股，位列第五大流通股东 [4] - 三大ETF持仓变动：华夏上证50ETF增持1559.35万股至3.07亿股，华泰柏瑞沪深300ETF增持1841.82万股至2.79亿股，易方达沪深300ETF增持1664.11万股至1.99亿股 [4] 行业定位与战略方向 - 所属申万行业为通信-通信服务-电信运营商，概念板块涵盖国资云/6G/卫星互联网/区块链/央企改革等 [3] - 战略定位为数字信息基础设施运营服务国家队，主责主业聚焦"大联接、大计算、大数据、大应用、大安全"五大方向 [2]

煤炭股表现 - 兖矿能源股价上涨6.28%至10.49港元 [1] - 中煤能源股价上涨6.08%至10.12港元 [1] - 力量发展股价上涨2.36%至1.3港元 [1] - 中国神华股价上涨2.1%至38.96港元 [1] 内蒙古煤矿产能核查 - 2025年1-6月原煤产量超公告产能10%的煤矿合计年产能3460万吨 [1] - 涉及13处动力煤矿山 其中11处为300万吨以下中小型矿山 总年产能3220万吨 [1] - 5处煤矿因安全隐患被责令停产整顿5-7天 涉及年产能1930万吨 [1] - 4处煤矿已完成整改并恢复生产 [1] 行业供需分析 - 国内原煤产量呈现收缩趋势 8月收缩幅度有所缓和 [1] - 9-10月产量仍有减量预期 [1] - 国内供应收缩推动煤价超预期上涨 进而拉动煤炭进口需求 [1] - 8月进口煤量环比继续提升 [1] - 若煤价企稳反弹 将进一步拉动进口煤需求 [1]