行业观点及投资建议 新能源汽车 - 美国议员指控宁德、国轩的供应链使用"强迫劳动"，短期扰动不改我国锂电产业链出海趋势 [9][10] - 产业链产能利用率大幅提升，产业链出清有望加速，利好龙头份额提升及盈利能力修复 [11][12] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、出海领先的龙头、创新与弹性的公司 [12] 光伏 - 硅料报价跌速放缓，国内外需求偏弱 [13][14] - 产业链相关标的包括核心成长、辅材、新成长公司 [15][16] 风电 - 江苏/广东存量项目再现新进展，海风将拾级而上 [17][18][19][20][21] - 投资建议继续推荐"两海主线"，包括海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件公司 [22] 产业链价格 新能源汽车 - 氢氧化锂价格环比下降1.87%、碳酸锂价格环比下降4.26% [图1] - 电解钴价格环比下降1.30% [图2] - 三元正极价格环比下降3.15% [图3] - 磷酸铁锂正极价格环比下降0.95% [图4] 光伏 - 硅料价格企稳，硅片价格持续下行 [13] - 电池片价格止跌 [13] - 组件价格持稳 [13] - 光伏玻璃价格下降5.7%-8.1% [13] - EVA粒子价格下降3.7% [13] 风电 - 10mm造船板价格下降0.36%、废钢价格下降1.88%、铸造生铁价格下降1.66%、齿轮钢价格持平 [图13-16] 行业新闻跟踪 新能源车 - 财政部下达2024年汽车以旧换新补贴64.4亿元 [23] - 宁德时代又成立新公司 [23] - 弗迪电池斩获特斯拉储能大单 [23] - 多家锂电公司IPO进展不顺利 [23] 光伏 - 晶科能源有望在SNEC之后率先实现24%的TOPCon组件量产效率 [54] - 宁夏新能源利用率下限为90% [53] - 美国风光发电减排产生2490亿美元经济效益 [55] - 中环在安徽投资61.7亿元建设16GW高效电池和4GW先进组件项目 [55] - 常州百佳年代薄膜科技终止IPO [55] 风电 - 多个海上风电项目招投标 [17][18][19][20][21][60][61][62] - 内蒙古能源集团2024年新能源装机目标为20.1GW [60] 公司新闻跟踪 新能源车 - 比亚迪聘任罗忠良、李巍为公司副总裁 [64][65] 光伏 - 中钨高新发布重大资产重组进展公告 [69] - 横店东磁、ST爱康、海源复材等公司股价异动 [66][67][68] - 德龙激光终止收购德国康宁激光 [70][71] 风电 - 东方电缆拟在山东莱州投资建设高端海缆系统北方产业基地 [72] 风险提示 - 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 [73]