报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 深度梳理中国绿氨气体的制备工艺、产业链、合成氨供需与下游领域的具体应用，解答绿氨制备技术路线发展、合成氨市场规模、绿氨项目发展情况等关键问题 [5] - 传统哈伯法改良仅能短期灰氨向绿氨过渡，低温低压法有望成未来大规模制取绿氨主流技术路径 [19] - 预计2027年中国合成氨市场规模达2402.9亿元，绿氨产能建成落地后能较平滑进入市场，氨能应用拓展提升下游对氨需求量 [22] 根据相关目录分别进行总结 研究目的&摘要 - 研究区域为中国地区，对象是绿氨行业，旨在解答绿氨制备技术路线、合成氨市场规模、绿氨项目发展情况等问题 [5] - 绿氨制备技术路线分传统、柔性、新型三大路径，传统哈伯法可能率先实现产业化，但有弊端，只能作中短期过渡 [5] - 受下游需求和国产化技术发展影响，中国合成氨产量近年稳定增长，2017 - 2022年年均复合增长率3.5%，预计未来五年CAGR稳定在5%，2027年产量达7509.7万吨，市场规模达2402.9亿元 [5] - 绿氨项目业主单位分电力及装备类、能源化工类企业，能源化工类企业选择绿氢消纳场景时更倾向低碳升级 [5] 行业定义 - 氨是由氮和氢组成的无机化合物，气体状态下是碱性分子，无色无臭，高浓度有刺激性气味，熔点 - 77.73摄氏度，沸点 - 33.34摄氏度，标准大气压下是气体，低温或高压可液化，是碱性和亲电物质，能与酸反应成盐，在氧气中可燃烧 [6] - 根据制氢过程碳排放量不同，氨分为灰氨、蓝氨、蓝绿氨和绿氨 [6][9] 制备工艺 - 绿氨合成工艺分传统（哈伯 - 博世热催化 + 高温高压法耦合绿氨）、柔性（热催化 + 低温低压法耦合绿氨）、新型（光催化/等离子/电化学等）三大路径 [12] - 传统哈伯法可基于现有合成氨装置，新建可再生能源发电和电解水制氢单元，配套储能设施生产绿氨，但存在工厂规模大、能耗高、受可再生能源供应规模限制、碳排放非零、生产工艺灵活性不足等弊端，只能作中短期灰氨过渡尝试 [14][18][19] - 新型工艺尚处实验室研究迭代阶段，催化剂材料和工艺流程不成熟，距产业化有距离 [18] - 低温低压法灵活性高，有望成未来大规模制取绿氨主流技术路径 [19] 市场规模 - 中国合成氨行业市场规模与国民经济和农业生产相关，过去五年产量因下游需求增长提升，但出现产能过剩，国家政策使其产量规模扩大速度放缓 [22] - 2021年10月中旬液氨现货价格达峰值4950元/吨，2022年市场规模2372.8亿元，2023年降至2105.3亿元 [22] - 预计未来五年行业规模CAGR稳定在5%，2027年产量达7509.7万吨，市场规模达2402.9亿元，绿氨产能建成后能较平滑进入市场，氨能应用拓展提升下游对氨需求量 [22] 竞争情况 - 当前大部分绿氨项目规模或在建产能较小，多为10万吨/年以下，业主单位分电力及装备类和能源化工类企业 [24] - 电力及装备类企业如国电投、远景等，倾向选择绿氨，项目开发地趋向大型风电和光伏基地，采用氢氨一体化模式建设，是绿氨项目主要推动者 [26] - 能源化工类企业如中石化、宝丰等，涵盖多种用氢场景，选择绿氢消纳场景时倾向低碳升级，项目开发地倾向油气和煤炭资源中心，建设时多考虑绿氨与甲醇等综合生产模式，多数项目处规划阶段 [26]