大类资产走势 - 国内债强股弱，沪深300、上证50回调，恒指跌2.31%，10Y国债收益率降1.06%，南华商品指数跌1.03%，沪金主力跌2.44%[10] - 海外市场强于国内，10年期美债收益率降5.19%，美元指数涨0.56%，标普500涨1.58%，Comex金价涨1.61%，CRB指数涨1.44%[10] 国内经济情况 - 30大中城市商品房日均成交面积环比降9.8%，同比降44.6%，6月首周乘用车零售和批发量同比分别降8.34%和13.26%[17] - 5月CPI同比持平于0.3%，不及预期，PPI环比涨0.2%，6个月来首次转正，通胀下半年预计温和回升[27] - 5月人民币贷款增9500亿元，同比少增4100亿元，新增社融2.07万亿元，略高于预期[33] 海外经济情况 - 美国5月CPI环比增长0%，核心CPI环比升0.2%，6月消费者信心指数初值降至65.6，通胀预期升至3.1%[40][41] - 欧元区4月工业产出环比降0.1%，同比降3%，英国4月GDP环比持平，工业产出走弱[45] - 美联储按兵不动，点阵图显示年内降息预期缩减到1次，市场预计降息增至2次，起始时点提前至9月[47] 资产配置建议 - A股连续4周调整，3050下方入场后持仓为主；债券市场延续走强，配置仓位持有，关注短线做多机会[59][64] - 黄金大幅调整后企稳，持仓为主；大宗商品国内连续第三周回落，国际CRB指数收涨[69][73] - 配置比例为股票25%、国债15%、黄金10%、商品10%、现金40%[78] 本周重要数据及事件 - 涵盖中美欧英等地区的工业、消费、通胀、就业等多方面数据及央行利率决议等事件[85]