报告行业投资评级 暂无评级报告 [4] 报告的核心观点 真空玻璃作为新型深加工产品，以优异保温隔热性能受市场青睐，市场规模随环保意识提升和科技进步持续扩大，增长得益于建筑市场发展、旧房改造进程及节能环保需求增加，未来技术进步和产业升级将推动行业发展，其在节能环保领域的广泛应用也将带动需求增长 [4] 各部分总结 行业定义 真空玻璃是新型玻璃深加工产品，将两片平板玻璃四周密封并抽成真空，间隙0.1 - 0.2mm，利用真空层隔绝热传导和对流，热量主要靠辐射传热，与中空玻璃相比，空腔内气体稀薄接近真空，保温性能优且厚度小，具有低传热系数、良好隔声性能、长使用寿命等特点，能保温隔热、防止结露、节能降耗、减少噪音 [5] 行业分类 基于形成真空层的方式不同，分为无抽气口的真空玻璃和有抽气口的真空玻璃，前者用高性能吸气剂等先进材料和特殊工艺实现高真空度，外观平整、使用方便安全；后者将两片平板玻璃结合，一片留抽气孔，制作时周边熔封、内部抽真空并密封抽气孔，内置支撑物，四周用玻璃焊料封接 [7] 行业特征 - 市场需求与技术创新双驱动：环保意识提高使建筑领域对真空玻璃需求增加，科技进步优化提升其性能 [8] - 市场规模持续扩大：节能建筑政策加码和人们环保节能认识深入，使真空玻璃市场规模近年复合增速显著，未来还将扩大 [9] - 行业竞争与整合加剧：行业快速发展吸引众多企业进入，竞争激烈，企业加大研发投入，大型企业通过兼并收购整合资源扩大规模 [10] 发展历程 - 萌芽期（1892 - 1998）：起源于1892年的杜瓦瓶，20世纪80年代全球研发渐活跃，中国1998年开始发展 [12] - 启动期（2000 - 2010）：2001年中国进入新阶段，2006年制成带吸气剂的真空玻璃，技术领跑世界，应用领域扩展至建筑、家电等，国家节能减排政策支持发展 [13] - 高速发展期（2011 - 2024）：企业数量大幅增加，生产水平和技术成熟度提升，2011年建成全自动化连续生产线，政府出台政策支持，2022年相关企业达1,061家 [14] 产业链分析 - 产业链上游：原材料和燃料供应是主要成本来源，包括纯碱、碳酸钙和石英砂等，原材料和燃料成本占比80%，纯碱成本占比54%，石英砂占比27%，中国石英砂市场普通和精制产品成熟，但高纯石英砂依赖进口，制约行业发展 [15][17][18] - 产业链中游：真空玻璃研发借鉴保温瓶原理，隔热、隔音性能好，传热系数低、使用寿命长，已用于超低能耗建筑；大型玻璃窑炉原料消耗少、能源需求低、生产效率高，但中国仍以中小型熔炉为主 [19] - 产业链下游：房地产增速放缓带来挑战，但旧房改造市场年均复合增长率8.7%，预计渠道规模占比提升至32.1%；光伏市场蓬勃发展，国际能源署预测2030年全球光伏累计装机量增至1,721GW，2050年跃升至4,670GW，真空玻璃可作光伏组件底板，超白压花光伏玻璃需求增长 [16][21][22] 行业规模 - 历史变化：2018 - 2023年市场规模由42.28亿人民币增长至57.93亿人民币，年复合增长率6.50%，原因是建筑市场发展和旧房改造推进带动需求，以及节能环保需求增加 [24][25][26] - 未来变化：预计2024 - 2028年市场规模由64.46亿人民币增长至97.90亿人民币，年复合增长率11.01%，原因是技术进步和产业升级提供更多可能性，以及真空玻璃在节能环保领域应用广泛，下游需求持续增加 [24][27][28] 政策梳理 - 《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》：鼓励产业链上下游企业深度合作，稳定市场预期和保障供应 [32] - 《工业领域碳达峰实施方案》：严格执行产能置换政策，淘汰落后产能，推动产业结构优化升级，促进行业绿色可持续发展 [33] - 《2030年前碳达峰行动方案》：鼓励产业链上下游企业建立长效合作机制，强化产业链协同，稳定原材料供应 [33][34] - 《“十四五”可再生能源发展规划》：推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，促进光伏组件需求增长，推动真空玻璃在光伏领域应用 [35][36][37] - 《水泥玻璃行业产能置换实施办法》：限制水泥熟料、平板玻璃新建和扩能项目，控制产能，稳定市场，利于真空玻璃行业健康发展 [39][40][41] 竞争格局 - 行业集中度低，企业小而散，竞争激烈，分为三个梯队 [42] - 形成原因：头部企业引进先进技术，部分企业深耕多年有专利技术和高产能高质量，新进入企业增多 [43][44] - 变化原因：真空绝热板龙头企业进场取得成果，环保标准提升和能源费用增加使掌握环保技术企业更具优势，小型企业面临挑战 [45] 代表企业分析 - 洛阳兰迪玻璃机器股份有限公司：首创“全钢化真空玻璃技术”领先，设备配置多保证产品质量，注重技术创新和知识产权保护 [54] - 福建赛特新材股份有限公司：技术工艺有优势，采用无铅金属合金焊料封装和0.5mm厚真空层，隔热降噪好、寿命长；拥有全产业链技术优势；通过持续技术创新和自主研发建立稳定产品线和商业模式 [58] - 台灣玻璃工業股份有限公司：引进德国先进技术和设备生产高性能低辐射玻璃；品牌影响力和市场地位强大；追求技术创新和产品质量提升 [59]