报告行业投资评级 暂无评级报告 [4] 报告的核心观点 - 量子计算可按分类法和技术应用分为量子比特等类型，产业链涵盖上中下游，2019 - 2023年市场规模年复合增长率281.79%，预计2024 - 2028年为38.56% [4] - 行业进入NISQ时代，多技术路线并行，以量子比特计算，硬件、软件、算法为核心，云平台构成生态 [11] - 发展历经理论研究、商用化开展、技术应用阶段，产业链各环节有不同特点和发展趋势 [16][22] - 市场规模受各国战略、投融资、中国技术、产业联盟等因素影响，未来中国占比有望提升 [34][38][39] - 行业竞争格局呈梯队分布，政策、企业规划、国际竞争、产学合作等影响格局变化 [50][51][53] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 科学家和工程师遇复杂问题时，超级计算机基于二进制和晶体管技术有困难，量子计算机利用量子比特计算更适合解决 [5] - 量子计算是基于量子力学原理调控量子比特的新型计算模式，比传统计算机有指数级计算能力优势，威胁公钥算法 [5] - 量子保密通信技术基于物理机制，有无条件安全性，产品达实用水平 [6] 行业分类 - 按量子计算分类法和技术应用，分为量子比特、量子门等类型 [4][7] - 量子比特可处0和1叠加态，有超导等实现方式；量子门是基本操作，有CNOT门等类型；量子算法能更快解决特定问题，有Grover搜索算法等；量子纠错重要，有表面码等方案；量子通信可实现绝对安全通信，有量子密钥分发等应用；量子仿真用于研究量子系统；量子编码利用量子比特特性实现信息传输和存储；量子硬件有超导等实现方式 [8] - 还有量子比特实现、基于技术的分类、性能指标等分类相关内容 [10] 行业特征 - 进入NISQ时代，多技术路线并行发展，产业规模上升、成本下降 [11][12] - 以量子比特为基本单元计算，有量子叠加和纠缠特性，在多任务上有加速优势，计算包括量子态制备、调控和测量步骤 [13] - 硬件、软件、算法为核心，云平台集成三者提供服务，包括量子计算云平台、软件、硬件等 [14][15] 发展历程 - 理论研究阶段（1905 - 2011年），有早期基础和关键概念提出 [16] - 商用化开展阶段（2011 - 2019年），有初步应用和国际进展 [16] - 技术应用阶段（2019年至今），有技术突破，商业化加速，各国加大投入 [16] 产业链分析 - 产业链上游为环境与测控部分，包括量子比特测控系统等；中游为硬件整机制造与软件，包括整机制造和软件开发；下游为运营和应用环节，包括云平台和行业应用 [22] - 制冷机设备是核心，量子芯片研发聚焦技术与材料，主流硬件技术路线有超导等，软件技术路线处早期阶段，未来聚焦提高比特规模等 [23] - 产业链上游生产制造端有相关制造商，上游厂商包括是德科技等，制冷机是核心装备，量子芯片是提高量子比特关键 [24][25][26] - 产业链中游品牌端有整机制造和软件开发，中游厂商包括Google AI Quantum等，硬件技术路线超导等是主流，软件技术路线待提高正确性 [27][28][29] - 产业链下游渠道端及终端客户包括云平台和行业应用，渠道端有QMware等，云平台国际有IBM等，国内有中科大等，应用场景广泛 [30][31][32] 行业规模 - 2019 - 2023年市场规模由0.24元增长至50.21元，年复合增长率281.79%；预计2024 - 2028年由69.58元增长至256.46元，年复合增长率38.56% [34] - 市场规模历史变化原因包括各国颁布量子科技战略、早期投融资爆发式增长 [34][35][38] - 未来变化原因包括中国技术增长、产业联盟推动行业发展 [39][40] 政策梳理 - 涉及《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等多项政策，均为指导性政策，对量子计算技术创新、产业化应用等有推动作用 [44][45] 竞争格局 - 全球量子计算相关企业278家，76家整机公司分布在北美、欧洲、亚洲等地区 [50] - 行业呈梯队情况，第一梯队有IBM等美国及全球计算机龙头企业；第二梯队有华为等中国本土科技企业；第三梯队有Pasqal等欧洲量子技术企业 [50] - 竞争格局形成原因包括政策引领企业投入竞争、企业发布远期规划竞争量子比特 [51][52] - 竞争格局变化原因包括美中欧竞争加剧、产学合作建立技术壁垒 [53][54] 代表企业分析 - 本源量子计算科技（合肥）股份有限公司团队技术源于中科院量子信息重点实验室，聚焦产业生态建设，全栈研制开发量子计算，探索多行业应用 [63] - 华翊博奥（北京）量子科技有限公司脱胎于清华大学量子信息中心，团队专注离子阱量子计算机研发 [65] - 科大国盾量子技术股份有限公司在量子通信等领域有业务，2023年业绩有营收和研发投入情况，财务指标有销售现金流等数据，品牌优势明显，参与标准制定和检测平台建设，产品和技术获多项奖项 [66][67][70]