报告行业投资评级 - 电站设备Ⅱ、电气设备、电源设备、新能源动力系统均无评级 [2] 报告的核心观点 - 行业整体策略为光伏出清有望加快，格局好、有差异化的环节有望率先走出来，电动车产业链供需与差异化比光伏好，优先选择电池龙头，继续推荐景气度趋势向上的环节 [2] - 新能源汽车产业链国内需求环比向上，海外预期存在波动，重视新技术的突破和龙头公司的拓展 [2] - 光伏产业链中期底部将很快到来，降排产、去库开启，极端报价有望在三季度迎来拐点，新技术有望加速向上，海外需求有望率先转好 [2] - 风电产业链布局海风、海外，短期零部件逻辑更好 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 亿纬锂能举办首届锂电池大会，固态电池、超充、大圆柱电池等新技术加速推进，预计2026年推出全固态电池，2028年推出400WH/Kg高比能全固态电池 [3][12] - 预计6月我国新能源零售86.0万辆左右，环比增长6.9%，同比增长32.7%，渗透率预计提升至49.1% [2][3][12] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、出海领先的龙头、创新与弹性相关企业 [3][12] 光伏 - 产业链报价极端行情持续，降排产去库周期将开启，三季度极端行情有望迎来拐点 [4][12] - 产业链相关标的包括核心成长、辅材、新成长相关企业 [4][13] 风电 - 大丰850MW项目启动海缆招标，江苏海风项目顺利推进，江门二海风项目启动风机招标，广东海风项目进展积极 [5][6][15] - 投资建议继续推荐“两海主线”，包括海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件相关企业 [7][16][22] 产业链价格 新能源汽车 - 氢氧化锂价格环比下降5.59%、碳酸锂价格环比下降3.52%、硫酸镍价格环比下降3.91%、电解钴价格环比下降1.77%、三元前驱体价格环比下降3.36%、三元正极价格环比下降5.04%、电解液价格环比下降2.4% [23] 光伏 - 硅料价格微幅下跌，硅片价格维持，电池片出现小幅下行，组件价格微跌，光伏玻璃价格下降，EVA粒子价格不变 [41][43][44] 风电 - 10mm造船板价格下降0.56%，废钢价格持平，铸造生铁价格持平，齿轮钢价格持平 [60] 行业新闻跟踪 新能源车 - 宁德时代北京电池工厂获准开工 [64] - 日本TDK宣称全固态电池材料能量密度达1000Wh/L [64] - 欣旺达动力估值近300亿 [64] - 加拿大政府准备对中国电动汽车征收新关税 [65] 光伏 - 安泰新能源将在中东建厂 [66] - 异质结领军企业华晟新能源在SNEC上尽显风采 [66] - 中润光能发布SSA系列矩形电池片组件 [66] - 晶盛机电子公司终止IPO [67] - 国电投新能源发布全球首款量产高功率铜栅线异质结(C - HJT)组件 [67] - 东方日升异质结伏曦组件功率达767.38Wp，组件转换效率达24.70% [67] - 1 - 4月全国晶硅光伏组件出口量达83.8GW，同比增长20% [67] - 爱旭发布“满屏”组件 [68] - 美国TOPCon组件价格触底反弹 [68] - 捷泰科技首次公开xBC研发进展 [68] - 大型国企签约1.8GW新能源项目 [68] - 牛津光伏创造大面积钙钛矿/硅叠层太阳电池组件效率世界纪录 [68] 风电 - 青岛2GW深远海海上风电项目启动招标 [8] 公司新闻跟踪 新能源车 - 尚太科技拟以自有资金在新加坡设立全资子公司 [7][27] 光伏 - 通灵股份发布关于向全资孙公司增加对外投资的公告 [7][28] 风电 - 无相关公司新闻 [7][29]