报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年前6月房地产企业投资延续收缩势态，拿地金额总量同比下降40%，销售百强房企拿地销售比仅0.14 [10] - “高频、少量、质优”供地带动土地市场点状回暖，月内平均楼板价上升 [10][11] - 下半年在土地端调控及优质低密地块刺激下，企业投资力度或将回升，但谨慎态度短期难转变 [10][22] 根据相关目录分别进行总结 2024年1 - 6月中国房地产企业新增土地相关排名 - 新增土地货值TOP100中，华润置地以574.5亿元居首，建发房产559.4亿元排第二，中建壹品467.1亿元排第三 [1] - 新增土地价值TOP100中，建发房产以321.8亿元居首，中建壹品239.4亿元排第二，华润置地238.8亿元排第三 [5] - 新增土地建面TOP100中，华润置地以191.9万方居首，中国铁建172.3万方排第二，石家庄城发投集团161.6万方排第三 [5] 榜单解读 “高频、少量、质优”供地带动土地市场点状回暖 - 截至6月25日，全国300城经营性土地成交4152万平方米，环比上月同期上升22%，同比下降32% [11] - 一二线城市中，西安成交建面突破80万平方米，北京、厦门成交金额突破100亿元 [11] - 优质地块成交占比上升，月内平均楼板价上升至2877元/平方米，环比上升19% [11] 拿地金额TOP100总量同比跌幅达到40% - 截止6月末，新增土储货值、总价、建面百强门槛值同比降幅分别为37%、37%、16% [12] - 1 - 6月拿地金额超过200亿元的企业仅有5家，超过100亿元的企业仅有12家，比去年同期分别减少4家、3家 [12] - 前6月新增货值、总价和建面百强的总额同比分别下降34%、40%和19% [13] 百强拿地销售比持续保持在0.14低位 - 1 - 6月百强房企拿地销售比降至0.14，分梯队看，销售梯队越前投资相对越积极 [14] - 10强房企新增货值占百强总货值的53%，11 - 20强占16%，前两个梯队占据近七成新增货值 [15] 6月典型房企投资金额环比增101%、同比降75% - 6月重点监测30家房企单月投资金额288亿元，环比上升101%，同比下跌75% [16] - 保利发展、中海、华润等央国企在核心城市发力，建发单月拿地金额超80亿元 [16] 上半年仅三成百强房企拿地，七成企业拿地金额同比下跌 - 上半年仅有三成百强房企拿地，主要是销售TOP30的企业，投资金额占百强房企拿地的82% [18] - 已拿地的百强房企中，70%企业上半年投资额同比下滑，30%企业拿地金额同比上涨 [18] 优质低密地块刺激加码，下半年企业投资力度或将回升 - 各地加强调控，增加优质低密地块刺激，青岛、南京等地土拍热度有所回升 [22] - 预计房企下半年投资力度将提升，部分规模化央国企或积极参与，但谨慎态度短期难转变 [22]