报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 2024年上半年广电计量营收和净利润均有较大幅度增长,Q2营收同比增3.9%-18.4%,归母净利润同比增18%-33% [5][6] - 公司高质量发展成果明显,Q2净利率同比提升1.2个百分点 [7] - 公司股权激励计划落地,以利润和现金流为导向的发展路径确定性强 [9] - 公司2024年迎来多重看点,包括良好资质为后续成长提供动能、优势板块需求改善预期、净利率提升预期等 [8] 分部门总结 营收情况 - 2024年上半年公司营收13-14亿元,同比增5.6%-13.7% [5] - Q2营收7.12-8.12亿元,同比增3.9%-18.4% [5] - 上半年公司订单拓展情况良好,特殊行业、汽车、集成电路、数据科学等重点领域订单稳定增长 [6] 利润情况 - 2024年上半年公司归母净利润0.75-0.85亿元,同比增25%-41% [5] - Q2归母净利润0.74-0.84亿元,同比增18%-33% [5] - 公司2024年上半年食品、环境实验室减亏取得初步成效,毛利率和净利率均有提升 [7] - 公司2024年净利率为10.3%-10.4%,同比增1.2个百分点 [7] 其他情况 - 公司股权激励计划落地,以利润和现金流为导向的发展路径确定性强 [9] - 公司2024年迎来多重看点,包括良好资质为后续成长提供动能、优势板块需求改善预期、净利率提升预期等 [8]