报告行业投资评级 - 维持汽车行业“推荐”评级 [3][14] 报告的核心观点 - 今年车路云一体化顶层设计自上而下推进，政策法规密集落地，加速应用试点出台，车路协同智能网联加速，政策与产业共振向上，智能汽车有大的β机会 [3][14] - 华为乾崑ADS 3.0将登场带来全新架构，特斯拉的AI时刻将重塑FSD，头部车企推升智能汽车β持续向上 [3][14] 根据相关目录分别进行总结 周观点更新 - “车路云一体化”试点城市发布，涵盖20个城市，全国已建设多个测试区、先导区等，力争2026年搭建统一标准体系，各地基础设施加速升级以支持自动驾驶和网联功能应用 [1][7][12] - 《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》发布，标志自动驾驶技术走向现实应用阶段，规定了产业创新、使用场景等方面政策支持和法律框架 [2][10][14] - 赛力斯拟25亿元收购华为919项“问界”等系列商标及44项相关专利，“问界”系列商标评估价值达102.33亿元，今年上半年问界累计销量突破11万辆 [11] - 欧盟7月5日对中国电动汽车加征关税，比亚迪、吉利、上汽等企业税率不同，中欧双方正磋商，宝马董事长批评该决定 [12] - 理想汽车7月将向理想AD Max用户推送“全国都能开”的无图NOA，发布全新自动驾驶技术架构，启动早鸟计划，提升智能驾驶效率和安全性 [2][12][14] 本周市场表现回顾 板块表现 - 2024.7.01 - 2024.7.07，上证综指下跌0.59%，创业板指下跌1.65%，沪深300指数下跌0.88%，中证1000指数下跌1.74%，申万汽车行业指数下跌2.46%，跑输多个指数 [15] - 自24年初截至2024年7月7日，申万汽车指数累计增长 - 4.62%，相对深圳成指、上证指数、中证1000的超额收益为2.88%、 - 4.21%、13.21%，近1周汽车行业指数涨跌跌幅在申万31个行业指数中排名第24 [15][17] 汽车二级子行业表现 - 中万汽车子行业本周汽车服务表现优，上涨2.18%，商用车、乘用车、汽车零部件、摩托车及其他涨幅分别为0.12%、 - 1.87%、 - 3.06%、 - 5.47% [19] 当前板块估值处于低位 - 截至2024年7月7日，中万汽车行业估值PE（TTM剔除负值）为18.8倍，低于年初至今中位数水平21.9倍，整体处于低位 [21] 汽车行业个股表现 - 本周广汇汽车、密封科技、ST曙光涨幅居前，分别为39.13%、21.18%、16.45%；*ST越博、宁波方正、通达电气跌幅较大，分别为 - 67.50%、 - 22.10%、 - 13.74% [23][24] 行业动态 近期政策法规 - 工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，明确到2026年新制定50项以上国家和行业标准，推动标准与产业科技创新融合 [25] - 重庆市经济信息委等六部门印发《重庆市充换电基础设施安全管理办法（试行）》，规范电动汽车充换电基础设施投资、建设、运营和安全管理 [26] 本周行业新闻 - 小米汽车6月新增17家门店，计划7月再开17家，SU7车型交付量超1万辆，预计7月继续破万，多家汽车品牌公布6月及上半年销量数据 [27] - 比亚迪第800万辆新能源车在泰国新工厂下线，泰国工厂年产能约15万辆，计划在泰国推更多纯电动和插混车型 [27] - 7月1日特斯拉在中国为Model 3和Model Y提供“5年0息”贷款优惠和低利率购车方案，Model Y进入江苏省政府用车采购目录 [27][28] - 蔚来亮相2024世界人工智能大会，展示十二项全栈技术，承办论坛，ET7为嘉宾提供接送服务 [29] - 7月3日小鹏MONA M03全球首秀，结合艺术美感和智能科技，已开启线上预约，8月正式上市 [29] - 德国汽车工业协会反对欧盟对中国电动汽车加征关税，称此举有负面影响，呼吁对话解决问题 [29] - 6月乘用车市场零售175.5万辆，同比下降8%，环比增长2%，新能源车零售86.4万辆，同比增长30%，环比增长6% [30] - 2024年5月汽车商品进出口总额263.8亿美元，环比增长3.4%，同比增长7.9%，1 - 5月累计进出口总额1201.5亿美元，同比增长6.4% [30][31] 近期部分补贴政策 - 东营市出台2024年汽车置换更新补贴细则，补贴对象为个人消费者，购买新能源乘用车补贴1万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴7000元 [32] - 宁波市启动新一轮汽车以旧换新行动，个人消费者报废旧车购新车可享7000 - 10000元定额补贴或2000元报废更新补贴 [32] - 鄂尔多斯市调整购车消费和以旧换新补贴发放，7月1日前开具新车发票按实际补贴发放，7月1日后按国家和自治区政策申报 [33][35] 近期上市公司重要公告回顾 - 广汽集团6月产量170,395辆，同比 - 26.41%，销量163,509辆，同比 - 30.77% [36] - 江淮汽车6月产量29,995辆，同比0.75%，销量32,915辆，同比 - 3.69% [36] - 东减汽车6月产量9,727辆/台，本年产量同比8.49%，销量14,014辆/台，本年销量同比20.34% [36] - *ST亚星6月产量205辆，本年产量同比202.08%，销量124辆，本年销量同比167.0% [36] - 上汽集团6月产量307,184辆，同比 - 26.11%，销量300,545辆，同比 - 25.92% [36]