市场表现 - 上周稳定、红利、周期表现最好,国证2000、科创50、成长表现最弱[23][24] - 上周有色金属、钢铁、商贸零售涨幅前三,国防军工、机械设备、美容护理表现最弱[28][29] 估值分析 - 上周创业板指/沪深300相对PE小幅下降,创业板值/沪深300相对PB小幅下降[33][34] - 全A ERP小幅上升,当前仍处于一倍标准差以上,A股配置胜率仍高[35][36] - 从PEG和PB-ROE视角看,红利PEG值最小,成长风格PB-ROE值最小[38][39][40] 行业估值 - 设备制造、工业服务、交通运输、消费、科技历史估值皆处于50%以下,金融地产、原材料估值高于50%历史分位[46][47][48][49] - 各行业主要集中于第三、第四象限,行业整体估值较为便宜[55][56] 热门概念估值 - 东数西算、中字头央企、先进封装等概念处于估值三年历史较高分位,其他热门概念所处估值历史分位较低[63][64] 盈利预期 - 上周各行业盈利预期普遍小幅下调,农林牧渔上调幅度最大,房地产下调幅度最大[67][68] 海外市场 - 上周海外主要指数中,纳斯达克指数表现最好,恒生科技指数表现最差[70][71][72][73][74]