报告行业投资评级 - 暂无评级报告 [5] 报告的核心观点 - 木薯淀粉较其他品种淀粉价格低、非淀粉杂质含量低、粘度高，在各领域广泛应用，下游行业发展提振其需求，2018 - 2023年市场规模由88.28亿元增至208.14亿元，预计未来继续上升 [5] 各部分总结 行业定义与分类 - 木薯是热带地区第三大食物消费碳水化合物来源，木薯淀粉从木薯块根提取，分食用和工业用，食用用于食品加工，工业用于工业领域 [6][7][9] 行业特征 - 地区集中度高，木薯供应和生产集中在广西等产区，广西木薯种植面积和加工产量约占中国70%，淀粉产量占72.7% [10] - 进口依赖度大，2022年进口量431.0万吨，对外依存度96%，自产产量低，2010年起东盟零关税推动进口增长，未来中老铁路开通预计进口量提升 [11][12] - 下游应用广泛，价格和性能优势使其用于粉丝粉条、变性淀粉等，2022年需求量450.9万吨，较2012年增加162.8%，未来需求将增加 [13] 发展历程 - 萌芽期（1820 - 1949），19世纪20年代引入中国，消费者意识到木薯粉优点 [15] - 启动期（1950 - 1969），南方大规模种植，成解决温饱问题主要粮食来源 [16] - 高速发展期（1970 - 1999），珍珠奶茶带动产业发展，90年代成华南重要工业原料 [17] - 成熟期（2000 - 2023），2010年起东盟零关税推动进口，2022年进口量431.0万吨，需求广泛，需求量增至450.9万吨 [18] 产业链分析 - 上游木薯供应，中国种植集中在广西等地，广西占比约70%，境外种植计划和进口提升供应链稳定性，2023年8月木薯干进口量41.9万吨 [21] - 中游木薯淀粉制造，近年产量集中度下降，2022年前十企业产量占67.8%，较上年降5.6%，未来有望回升，中国对外依存度高，2022年进口431.0万吨 [23] - 下游木薯淀粉销售，需求逐年增加，2022年达450.9万吨，较上年增22.5%，线上销售带来增长机遇 [24] 行业规模 - 2018 - 2023年市场规模由88.28亿元增至208.14亿元，年复合增长率18.7%，预计2024 - 2028年由220.73亿元增至279.20亿元，年复合增长率6.1% [25] - 历史变化因下游需求旺盛，2022年需求量较2018年增加98.6%，供需缺口大依赖进口，价格受国际影响，2022年进口量较2018年增加114.5%，平均进口价格增加9.8% [25] - 未来规模变化因功能开发使需求稳定增长，需求缺口短期存在，国产不足依赖进口，中老铁路开通或使价格上涨 [25][26] 政策梳理 - 《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，促进农副产品与互联网融合，改进销售模式 [28] - 《“十四五”全国农业机械化发展规划》，提高木薯种植效率，增加产量，减少进口依赖 [29] - 《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》，扩大鼓励外资范围，促进木薯产业规模扩大 [29] - 《木薯淀粉（GB/T 29343—2012）》，规范木薯淀粉行业发展 [29] - 《木薯淀粉初加工机械 安全技术要求（NY 2091—2011）》，提升生产机械规范化水平，保障规模化生产 [31][33] 竞争格局 - 由龙头企业主导，2022年前十企业产量占67.8%，行业分三个梯队 [34] - 形成原因是主产区机械化和品种优势使企业规模化生产，深加工产业链延伸使企业向现代化多元化迈进 [34] - 未来形成原因是地方政策支持推动企业技术创新和产业升级，“企业 +”项目整合资源，保障供应链稳定，提高企业竞争力 [35] 企业分析 - 广西高源淀粉有限公司，存续，注册资本5000万人民币，总部南宁，法人何佳蔚，经营范围含食品生产等 [37] - 云南红泰淀粉有限责任公司，存续，注册资本600万人民币，总部红河州，法人黄柱，经营范围为淀粉及制品生产销售 [38] - 都安红河淀粉有限公司，存续，注册资本500万人民币，总部河池，法人覃继国，经营范围含淀粉及制品加工销售收购 [39]