报告行业投资评级 本报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 代际传承 - 我国民营企业正在经历有史以来最大规模的集中传承浪潮。成功的代际传承不仅关乎个人、家庭的兴衰，更与民生福祉和国家发展紧密相连。[9] - 传承是难度系数极高的系统性工程,需要考虑有形财富和无形财富的双重传承。[11][12] - 中国企业家群体自改革开放后成长壮大,目前正在步入首次集中传承期,传承开始时间相对较晚,传承进程主要由创富一代主导。[13] - 企业家在传承规划中需要及早进行,培养下一代对企业的兴趣与理解,以基业长青为目标,规划符合多代际传承利益的方案。[14] 家族信托 - 家族信托是超长周期、跨越代际的财富管理与传承制度,可以助力实现资产风险隔离、资产合理配置、财产分配安排、价值观传承等目标。[26][27][29][30][31] - 家族信托能够帮助建立兼具人文关怀与企业家精神的家族治理结构,成为基业长青的精神内核。[30] - 家族信托在独生子女家庭和多子女家庭中发挥不同作用,可以通过顶层设计保障传承方案的公平合理。[36][39][40] 企业家与社会 - 民营企业在国家经济发展中发挥着重要作用,企业家作为"先富群体"是推动实现共同富裕的重要力量。[58] - 企业家在财富的创造、管理和分配阶段,通过企业高质量发展、影响力投资、公益慈善等方式,积极参与推动共同富裕。[58][60][61]