报告核心观点 1. "萝卜快跑"无人订单大涨,Robotaxi 加速落地 [4][18][19][20][21][24] - 萝卜快跑在武汉的全无人订单量激增,已在 11 个城市开放载人测试运营服务 - 萝卜快跑第六代无人车采用百度 Apollo ADFM 大模型等技术,实现了武汉城市全域、全时空场景覆盖 - 萝卜快跑计划今年投入 1000 辆新一代量产无人车,预计 2024 年底在武汉实现收支平衡,2025 年全面进入盈利期 - 萝卜快跑的高性价比成为引流亮点,有望带动无人驾驶概念走强,带动产业链整体发展 2. RoboSense 上半年 ADAS 销量同比增长 487.7%,持续领跑全球市场 [5][6][7][31][35][36][37] - RoboSense 2024 年 1-6 月激光雷达销量约 243,400 台,同比增长 415.7%,其中车载激光雷达销量约 234,500 台,同比增长 487.7% - 自 2021 年量产交付以来,RoboSense 激光雷达累计销量接近 60 万台,正逼近"突破百万销量"的规模化应用关口 - RoboSense 不断推出性能强大、技术领先的新产品 M3 和 MX,在 L4 自动驾驶领域持续突破,与多家 Robotaxi 公司保持战略合作 市场行情总结 1. 全 A 市场行情回顾 [40][41][43][44][45][46][47][48][49][50] - 2024 年 7 月 8 日至 7 月 12 日,A 股市场涨幅居前的行业为电子、汽车、美容护理 - 个股方面,乔锋智能、天迈科技等涨幅居前 - 大中小盘股整体估值水平维持相对高位 2. 北交所市场行情回顾 [51][52][53][54][55][56][57][60][61] - 截至 7 月 12 日,北证 50 指数 PE TTM 为 28.81X,换手率为 1.78% - 个股方面,华阳变速、则成电子等涨幅居前 - 北交所市值前十大公司整体估值水平较高 热点新闻 1. 北京拟支持自动驾驶汽车用于城市出行服务 [63] 2. 享界 S9 登陆华为直营店,新订车交付周期预计 8 周左右 [64] 3. 2024 年 6 月新能源汽车销量 104.9 万辆,同比增长 30.1% [65] 4. 中国首个大型封闭式智能网联汽车试验场 7 月 16 日即将正式运行 [66] 5. 京西集团 2026 年将在中国量产 EMB,2035 年全面线控化 [67] 6. 智己汽车"去高精地图"城市 NOA 公测新增 58 城 [68] 7. 小鹏汽车第 1000 座自营超充站落地武汉 [69] 8. 自动驾驶运营科技供应商如祺出行搭载 Robotaxi 登陆港交所 [70] 9. 比亚迪与土耳其签订 10 亿美元投资建厂协议 [71] 10. 深蓝 S07 将搭载华为乾崑 ADS SE [72] 重点关注个股 行业方面建议关注智能汽车产业链;个股方面建议关注炬光科技、长光华芯、永新光学、华测导航、经纬恒润-W、隆盛科技。[82] 风险提示 1) 汽车市场景气度不及预期 2) 半导体产业技术引进受限 3) 原材料价格大幅波动 4) 重点关注公司业绩不及预期 5) 行业竞争加剧 [83]