报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 高端产品出货比重增长 - 公司业绩预告指出,报告期内得益于 800G/400G 等高端产品出货比重的快速增长,产品结构持续优化,公司营业收入和净利润同比大幅提升 [2] - 公司的 1.6T 光模块海外重点客户已进入送样测试环节,预计在 2024H2 完成认证,进入到客户下单环节 [2] 变更募集资金用途助力产能提升 - 公司拟将原募投项目"苏州旭创高端光模块生产基地项目"中尚未使用的 44608.08 万元募集资金用于建设新增"铜陵旭创高端光模块产业园三期项目",达产后预计将实现年产光模块 120 万只的生产能力 [3] 盈利预测和估值 - 考虑到公司高端产品持续放量,产能有望提升,我们上调公司 2024-2026 年营业收入和归母净利润预测 [4] - 公司高端产品持续放量,盈利能力提升,维持"买入"评级 [4]