报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 AI Agent凭借学习、推理等能力，在多行业展现潜力，提升效率、优化决策，应用涵盖制造业、零售业和金融服务等领域，提供个性化体验；行业商业模式多样，市场规模预计持续增长；智能家居和人形机器人行业发展为其提供广阔市场，AI PC和AI手机普及将推动装机量增长 [4] 各部分总结 行业定义 AI Agent是拥有自主性、反应能力和交互性的智能实体，构建依赖大型语言模型和交互能力，其崛起加速人工智能技术发展，为多行业带来创新解决方案，行业有望持续增长并影响经济 [5] 行业分类 按感知智能和能力程度，分为简单反射智能体、基于模型智能体、基于目标智能体、基于实用程序智能体和学习型智能体 [6] 行业特征 特征包括应用广泛、技术架构依赖性强、商业模式多样化 [7] - 应用广泛：覆盖制造业、零售业、金融服务等领域，提升效率、优化决策、增强用户体验及开拓创新业务模式 [8] - 技术架构依赖性强：发展依赖大语言模型和数据进展，Transformer架构及其衍生模型提供自然语言处理能力，高质量数据是训练大模型的关键 [9] - 商业模式多样化：有互联网大厂提供订阅服务、向企业客户提供技术服务、3C公司销售智能硬件产品、AI定制开发和合作联盟、AI培训机构提供课程和培训等10种商业模式 [10] 发展历程 已达2个阶段 [4] - 萌芽期（2018 - 2022年）：谷歌推出BERT模型，OpenAI发布GPT - 2、GPT - 3、GPT - 3.5及DALL·E2，全球科技企业推出大型语言模型，为AI Agent应用奠定基础 [11][12] - 启动期（2023年至今）：全球多家厂商发布开源大型语言模型，OpenAI发布GPT - 4和AutoGPT，AI Agent雏形形成；Voiceflow成为受欢迎的构建平台；截至2024年6月，中国出现众多研发AI Agent的企业，行业从技术研发到产品化、市场化过程缩短 [13] 产业链分析 - 产业链构成：上游为基础设施与技术提供环节，中游为AI Agent研发与集成环节，下游为应用与服务终端应用环节 [14] - 核心研究观点：公有云是中国云计算市场增长核心驱动力，PaaS与SaaS领域增长潜力大；2023年中国云计算市场规模达6,192亿元，公有云占比超70%，预计2025年规模突破万亿元，年均复合增长率36%，IaaS层占主要市场份额，未来PaaS和SaaS增长潜力大；数字化进程加速是行业发展驱动因素之一，预计到2030年数字经济占整体经济60%，各产业领域数字化渗透率提升至45% [14][15] 行业规模 预计2024 - 2028年，市场规模由695.28亿人民币增长至8,520.35亿人民币，年复合增长率87.10% [24] - 历史变化原因：中国智能家居行业发展迅猛，2023年全国居民人均可支配收入和人均消费支出分别同比实际增长6.1%和9%，同年智能家居市场规模约8,000亿元，同比增长23.1%；未来人形机器人行业发展向好，预计2026年市场规模达104.7亿元，2030年有望达1,192.5亿元 [25][26] - 未来变化原因：未来AI PC将占据电脑市场主要份额，预计2024年全球搭载AI PC出货量增至4,800万台，占个人电脑总出货量18%，2025年出货量突破1亿台，占比达40%；新一代人工智能手机市场份额将迅速上升，预计2027年中国AI手机出货量达1.5亿台，占手机市场份额51.9% [27][28] 政策梳理 涉及《人工智能法示范法2.0（专家建议稿）》《生成式人工智能服务管理暂行办法》《数字中国建设整体布局规划》《新产业标准化领航工程实施方案（2023 - 2035年）》《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》等政策，旨在促进行业规范化发展、提供战略导向、拓展市场空间等 [32][33][35] 竞争格局 - 市场集中度：中国AI Agent行业市场集中度高，未来将继续提高 [41] - 梯队情况：第一梯队有百度、阿里云、华为云、字节跳动、腾讯；第二梯队为科大讯飞、用友大易等；第三梯队有未来式智能、实在智能、面壁智能等 [41] - 形成原因：头部企业推出AI Agent开发框架，促进应用研发；推出的产品可提高工作效率，占据更多市场份额 [41][42] - 变化原因：头部企业将发布AI Agent产品并广泛应用，市场占有率将提高；率先研发大量产品，拥有产品优势，占据更多市场份额 [42][43] 代表企业分析 - 华为技术有限公司：利用华为昇腾系列AI处理器及配套基础软件平台构建Atlas人工智能计算解决方案；研究人员共同开发盘古智能体框架（Pangu - Agent） [47] - 科大讯飞股份有限公司：智慧教育解决方案应用广泛，“星火教师助手”在400余所学校推广，90%教师反映提升备课效率；2023年教育产品与服务毛利率为56.6%，同比增长7.2% [52] - 百度在线网络技术（北京）有限公司：拥有业界领先的自研技术，文心大模型4.0应用广泛；文心智能体平台允许开发者开发智能体，提供流量资源和商业机遇 [54]