核心观点 - 市场回顾方面，“新质生产力”相关行业有所表现，低空经济、商业航天等方向上半年表现良好，去年涨幅居前的传媒、计算机方向今年上半年回落较大；市场资金面活跃度较高，两市合计平均成交额达8561.82亿元；建议关注无人驾驶、电子、电力等方向，大市值、低估值上市公司下半年资金集中趋势有望延续，电子、公用事业等行业具备投资价值 [22][23][18] 市场每日热点 - 住建部举办保障性住房建设等工作专题培训班，强调有关城市落实支持政策，加快项目开工，各地做好收购存量商品房用作保障性住房工作，争取再贷款政策支持 [3] - 浙江印发意见，到2027年打造年营收超万亿元大视听产业，培育相关产业集群和细分市场，建设产业基地，培育重点企业 [41] - 工信部数据显示，2024年上半年我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%，新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%，三大指标占全球总量比例分别为55.0%、74.7%和58.9% [31] - 沪深交易所就高频交易差异化收费方案进行研究论证，坚持内外资一致原则，增强监管针对性 [33] - 四川绵阳市征求意见，对投资建设新型储能电站给予补贴，每个项目补贴不超过100万元 [35] 行业表现 大市值、低估值方向 - 上半年资金偏好大市值、低估值方向，在全球局势复杂、监管趋严背景下，此类上市公司安全边际高，下半年资金集中趋势有望延续 [2][51] 电子行业 - 数字经济与人工智能发展带动需求，人工智能与手机端结合催化消费电子，国内政策支持力度加大，行业估值处于历史低位，具备配置价值 [2][51] 公用事业 - 火电方面，容量电价改革提升盈利稳定性；水电盈利相对稳定，短期受来水影响，中长期受益于电力市场化改革；核电行业增速稳定良好，政策支持沿海项目建设 [2][65] 客车板块 - 上半年上涨47.43%，我国出口大、中、轻型客车共计21828辆，同比增长41.99%，5月份出口量达5432辆，同比增长49.44%，海外需求拉动板块走强 [11] 航运概念 - 受俄乌冲突、中东局势影响，全球航运市场涨价，部分航线绕航，运力紧张，国内航运企业利润良好，上半年表现较好 [49] 区域经济 - 川渝地区，2024年上半年四川居民人均可支配收入17776元，同比名义增长5.5％，实际增长5.8％，人均消费支出11492元，同比名义增长5.7%，实际增长6.0% [62] 市场指标 - 上半年三大指数回落，上证50上涨，上证指数下跌0.25%，沪深300指数上涨0.89%，深证成指下跌7.10%，创业板指下跌10.99%，上证50指数上涨2.95%；行业方面，银行、煤炭、公用事业等板块领涨，综合、计算机、商贸零售等板块下跌 [63] - 北向资金上半年净流入385.78亿元，沪股通净流入742.33亿元，深股通净流出356.55亿元，主要流入电子、公用事业等五个行业，主要流出食品饮料、电力设备等五个行业 [64] - 上半年643家上市公司发布拟减持公告，预估减持规模约963亿元；44家公司成功上市，募资金额合计293.77亿元，IPO整体呈下滑态势 [64] 海外市场 - 随着鲍威尔偏鸽派言论和美国经济数据疲软，降息预期升温，穆迪预计美联储最早7月30 - 31日会议开始降息25个基点 [1][5] 新兴产业 低空经济 - 政府将其列入新质生产力篇章，具有较大经济潜力，上游关注核心零部件，中游关注无人机等厂商，下游关注低空出行等应用领域 [24] 半导体先进封装 - 台积电成立FOPLP团队并规划小量试产线，该技术可弥补CoWoS产能不足，支持大规模芯片集成，高端芯片需求增长使先进封装产业链受益，建议关注相关企业 [9]