报告行业投资评级 看好/维持 [2] 报告的核心观点 从光伏等产业龙头半年报预告看大周期底部特征明显，建议加大布局，优先布局格局好的龙头，新能源汽车产业链龙头亦是如此；复合铜箔等新技术加速发展 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 复合铜箔进入量产阶段，成本有望降至 3 元以下，将在非快充型锂电池中大规模替代传统铜箔 [3][16] - 天赐材料、多氟多、天际股份半年度业绩预告显示电解液及六氟磷酸锂环节价格及盈利触底，随着需求回升，头部企业盈利及价格有望修复 [3][16] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、新技术、消费电池及低空经济相关 [4][17] 光伏 - 二季度光伏企业业绩普遍承压，核心原因是产业链报价下行和盈利空间压缩，后续减值压力有望改善 [4] - 隆基绿能 HPBC2.0 扩产，2025 年底有望实现 70GW 产能，量产效率达 26.6%，组件功率高达 660W，成本有望下降 [5][18] - 产业链相关标的包括核心成长、辅材、新成长企业 [4][18] 风电 - 东方电缆 18 亿海缆订单落地，欧洲海风订单外溢开始显现，预计更多订单将流向中国企业 [6][19] - 2024H1 国内海风开工慢致部分企业业绩承压，下半年交付有望改善，相关企业业绩有望修复 [8][20] - 投资建议继续推荐“两海主线”，包括海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件企业 [10][21] 产业链价格 新能源汽车 - 电解钴价格环比下降 2.34%，氢氧化锂、碳酸锂、三元正极、磷酸铁锂正极、电解液价格环比略降 [21] 光伏 - 硅料价格持稳，硅片价格维持，电池片维稳但 183N 电池片下探，组件价格部分下跌，光伏玻璃价格不变，EVA 粒子价格下降 4.9% [41][43] 风电 - 10mm 造船板价格下降 1.50%，废钢价格下降 1.91%，齿轮钢价格持平，铸造生铁价格上升 1.43% [62] 行业新闻跟踪 新能源车 - 韩国现代汽车集团和 LG 新能源印尼合资电动汽车电池工厂正式投产，年产能 10GWh [66] - 多家企业有投资、项目投产、获奖等动态，如赣锋锂电拟建设 30 万吨废旧电池回收基地等 [66][67] 光伏 - 天合光能携手多家企业联合成立光伏公司 [11] 风电 - 帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程 IV 标段中标候选人公示 [11] 公司新闻跟踪 新能源车 - 天赐材料、多氟多、天际股份发布 2024 年半年度业绩预告 [11] 光伏 - 隆基绿能、通威股份等多家企业发布 2024 年半年度业绩预告 [11] 风电 - 中材科技、远东股份等多家公司发布 2024 年半年度业绩预告 [11]