报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司拟以24.5亿南非兰特(约9.8亿人民币)的企业价值收购伊莱克斯南非热水器业务,加速在中东非市场的布局 [2] - 本次收购有助于公司进一步丰富Kwikot热水业务产品阵容,并借助Kwikot在南非市场的渠道网络拓展其他白电产品 [2] - 收购有助于补足公司在中东非市场的短板,加速当地市占率提升 [2] - 公司外销业务有望受益于新兴市场需求持续高涨,带动收入和利润的同步提升 [2] 财务指标总结 - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润将保持7%左右的增长 [4] - 2024年每股收益预计为2.03元,对应PE为13倍 [4] - 公司资产负债率、流动比率等指标保持稳健水平 [4]